Аналитики Standard Chartered считают, что позитивные спекулятивные настроения на рынке нефти могут поддержать цены выше 90 долларов за баррель.
Цены на сырую нефть упали в начале года, но быстро восстановили свой восходящий импульс. За последние 12 дней торгов было 10 дней более высоких внутридневных максимумов и 11 дней более высоких внутридневных минимумов. В настоящее время нефть марки Brent торгуется по цене $88,60 за баррель (по состоянию на 27 января), что более чем на $10 выше минимума этого года. Standard Chartered сообщила, что ее собственный индекс позиционирования инвестиционных менеджеров на рынке нефти вырос на 23,2% до -39,6 по весу, что является самым большим приростом с минимума апреля 2020 года. В Stan Chart считают, что улучшение настроений было вызвано уверенностью трейдеров в том, что спрос на рынке нефти будет сильно расти, особенно в Китае и Индии, поскольку опасения по поводу рецессии в странах ОЭСР рассеиваются. Аналитики считают, что нефть марки Brent, скорее всего, поднимется выше 90 долларов, но сомневаются, что фундаментальные показатели достаточно сильны, чтобы поддержать цены выше 100 долларов.
Другие показатели рынка также в целом благоприятны. Предполагаемый спрос на нефтепродукты вырос на 268,7 тыс. баррелей в сутки, что стало самым большим недельным ростом спроса с декабря 2021 года. Этот большой скачок произошел сразу после нескольких недель снижения спроса. Бензин, дистилляты и авиакеросин выросли на 496 000 баррелей в день, 203 000 баррелей в день и 91 000 баррелей в день, соответственно. Общая пропускная способность НПЗ США увеличилась на 0,202 млн баррелей в сутки до 14,853 млн баррелей в сутки, но была на 1,4 млн баррелей в сутки ниже среднего пятилетнего уровня.
Тем не менее, запасы нефти увеличились на 9,85 млн баррелей в сутки по сравнению со средним пятилетним значением и на 8,41 млн баррелей в сутки в абсолютном выражении до 448,02 млн баррелей в сутки, что является самым высоким показателем за последние полтора года. Общий рост запасов нефти за последние две недели составил 27,37 млн баррелей, что на 12,3 млн баррелей выше среднего пятилетнего уровня. Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, увеличились на 3,646 млн баррелей в сутки: это самый большой недельный прирост с апреля 2020 года, учитывая продолжающийся сезон технического обслуживания НПЗ.
Спрос на нефть продолжит расти
Возможно, лучшей новостью для долгосрочных инвесторов является тот факт, что спрос на нефть вряд ли сократится в ближайшее время. Несколько лет назад европейский нефтегазовый гигант BP Plc. заявил, что мировой спрос на нефть уже достиг своего пика. В своем энергетическом обзоре на 2020 год директор компании Бернард Руни призвал увеличить расходы на возобновляемые источники энергии в 20 раз до 5 миллиардов долларов в год к 2030 году, "...не искать нефть и газ ни в одной новой стране", - пообещал он. В то же время европейская компания Shell Plc объявила, что сократит добычу нефти на 18% к 2030 году, поскольку мир переходит на возобновляемые источники энергии. Пик нефти - это термин, который обычно относится к этапу, когда глобальный спрос на нефть окончательно и необратимо снижается.
Но, потрясенные непредсказуемыми событиями, такими как пандемия Ковид-19 и военный конфликт между Россией и Украиной, становится все более очевидным, что эти европейские гиганты запаниковали и сделали мрачные прогнозы Эксперты по энергетике Energy Intelligence Group считают, что спрос на нефть не только вырастет в 2023 году, но и, по их прогнозам, будет расти до конца десятилетия. По мнению аналитиков, мировой спрос на нефть увеличится до 112,2 млн баррелей в сутки в этом году, а затем продолжит расти, достигнув 106 млн баррелей в сутки в 2030 году.Мировой спрос на нефть в 2023 году увеличится на 1,5 млн баррелей в сутки, причем на долю Китая придется 650 000 баррелей в сутки в связи с отказом от жесткой политики нулевого кобида. Фактически, средний показатель этого года превысит предыдущий максимум в 100,6 млн баррелей в сутки, достигнутый в 2019 году.
Хотя это отличная новость для быков, рост будет обеспечен в основном за счет нефтехимии, а не моторного топлива, и базовый сценарий предполагает скорее стагнацию, чем рецессию. На самом деле, Energy Intelligence не одинока в своем оптимизме: ОПЕК, ExxonMobil и Управление энергетической информации (EIA) прогнозируют, что мировой спрос на нефть будет расти по мере развития, а не сокращаться, как предсказывали многие аналитики.
Нефтесервисные компании, в частности, получат наибольшую выгоду от роста спроса на нефть. Курт Халлеад из Benchmark прогнозирует, что в среднесрочной перспективе Schlumberger Ltd и Halliburton выиграют от увеличения инвестиций в международные и морские проекты, а в долгосрочной перспективе они станут В среднесрочной перспективе, по его мнению, Schlumberger Ltd и Halliburton выиграют от увеличения инвестиций в международные и морские проекты, а в долгосрочной перспективе они станут лидерами в энергетическом переходе. Аналитик присвоил рейтинг "покупать" и целевые ставки в $65 и $50, а также ожидает роста на 13,3% и 22,9% соответственно.
Доход компании Schlumberger в четвертом квартале составил $7,9 млрд, увеличившись на 5% за квартал и на 27% в годовом исчислении. Прибыль на акцию по GAAP в четвертом квартале составила $0,74, увеличившись на 17% за квартал и 76% за год, а прибыль на акцию без учета комиссий и кредитов составила $0,71, увеличившись на 13% за квартал и 73% за год.Директор SLB Оливье Ле Пеш отметил, что во всех подразделениях и географических зонах наблюдался рост прибыли, при этом продажи цифровых услуг в конце года были "солидными".
