Биржа, по сути - это рынок, торговая площадка для ускоренного обмена определенного вида ресурсов на деньги, и наоборот. Первые биржи появились в 15-16 веках и первые инструменты появились тогда же.
Все началось с векселей. Векселя - это долговые расписки. И когда человек, давший такую расписку, не мог погасить вексель или время погашения еще не пришло, то держатель векселя обращался к ювелиру. Он приходил к ювелиру, продавал ему вексель и получал за это деньги. Именно ювелиры стали такими центрами, точками, на которых и сформировался механизм. Конечно, ювелир выкупал вексель по стоимости ниже номинала, но быстро. То есть, была обеспечена высокая ликвидность векселей, при небольшой доходности.
Потом появились рисовые биржи в Японии. Где производители риса выставляли свои оптовые объемы риса и продавали их по стоимости гораздо ниже, но всю партию целиком. Потом в Голландии появились биржи с тюльпанами, картофелем и еще с чем-то. А потом это все объединилось. На бирже стали торговать и товарными, и не товарными активами.
Товарные активы на бирже
Это контракты на поставку товаров: нефти, газа, металлов, сельхозпродукции, шерсти, хлопка. То есть, кучи товаров. Просто они продаются большими объемами. Минимальный контракт на бирже - это 100 000 долларов. Покупается контракт, и в определенный момент идет поставка.
Биржа, в свою очередь, следит за исполнением этого контракта. Эти контракты называются фьючерсы. И есть фьючерсы с поставкой, а есть без поставки (чисто спекулятивные).
Отказаться от фьючерса нельзя. Его можно только перепродать. Фьючерсы используются в больших кампаниях, чтобы знать цены наперед (год, полгода, квартал). Чтобы планировать свой бюджет и знать свои расходы.
Фьючерсы без поставки бывают на какие-то финансовые инструменты. На акции, валюту, нефть, газ, золото и т.д. Например, на данный момент продано фьючерсов на золото на 400 триллионов долларов больше, чем существует золота в природе. Та цена золота, что мы видим на бирже и ходит туда-сюда только за счет фьючерсов. Физические поставки редко происходят.
И если бы эти фьючерсы были на поставку, то рынок золота давно бы рухнул. Да, золото можно купить физически, но на бирже это сделать крайне сложно.
Финансовая секция на бирже
Финансовая секция состоит из трех видов активов:
1. Валюта
У валюты есть огромный плюс - она не может стоить ноль. Инвестируя в валюту, до конца потерять свои деньги невозможно. Конечно, иногда бывают своего рода катаклизмы, что-то вроде гиперинфляции. Но просто так она не случается. Валюта в развитых странах ноль стоить не может. Но раз в жизни и палка стреляет. Это еще один из аргументов хранить свои активы в разных инструментах.
2. Облигации
Облигации - это простой и понятный инструмент, который называют инструментом с гарантированной доходностью. Облигация - это та же самая долговая расписка. То есть, это вы даете кому-то в долг, и этот кто-то обязуется выплатить вам в какой-то определенный срок. И, в зависимости от условий, вы получаете проценты - купонный доход - или каждый квартал, или каждые 6 месяцев.
С одной стороны, облигация - простой и понятный инструмент, а с другой стороны - она имеет множество тонкостей и нюансов, которые позволяют знающему человеку увеличить доходность. То есть, для тех, кто не хочет заморачиваться - просто берём облигацию с описанной на ней доходностью и не заморачиваемся.
Кто хочет заморачиваться, тем добро пожаловать в мой Инвестиционный клуб, в который скоро я открою доступ.
Есть 3 вида облигаций:
- Государственные.
2. Муниципальные облигации.
3. Корпоративные облигации.
В следующей статье я подробно разберу эти виды облигаций, не пропустите. А сейчас пойдем дальше, к акциям.
3. Акции
Все мы слышали это слово. Все мы плюс-минус знаем что это такое, но никогда не вникаем в нюансы. Я сейчас говорю про акции компаний, а не про акции по привлечению клиентов и скидочные акции в магазинах.
Акции компаний - это, условно говоря, доля в компании.
Грубо говоря, вы покупаете долю в компании и становитесь собственником. Чем больше акций вам принадлежит, тем больше доля. Если у вас набирается 50% акций, обычно 50%+1, это называется контрольный пакет.
Контрольный пакет это мечта любого инвестора, особенно в какой-то офигенной компании. И при относительно небольших затратах вы можете стать владельцем очень многих компаний.
Акции торгуются как на биржах, так и вне биржи. Мы сегодня говорим о первом варианте.
Для чего компания выпускает акции? Первое - для привлечения капитала. И второе - для более простой оценки, в случае продажи компании. То есть, когда у компании нет акции, то оценить ее стоимость очень проблематично. Есть разные методики и способы, но это муторно и тяжело.
Когда у компании есть акции, то все просто. Берется количество акций, умножается на их стоимость, и получаем капитализацию компании, то есть, ее рыночную стоимость на текущий момент. Сколько будет стоить вам купить эту компанию.
Если все акции продаются, то вы можете их купить и стать единоличным владельцем компании.
Есть компании публичные, которые размещают акции в публичном доступе. И есть закрытое акционерное общество (ЗАО), где акции не размещают публично.
Повторюсь, покупая акцию вы покупаете долю в компании. Многие ребята, кто идет на биржу и идут спекулировать акциями, они забывают, что вкладывают деньги в бизнес. И хотят сиюминутного возврата на вложенный капитал. Не понимая, что вложились в бизнес. А чтобы бизнес в реальном секторе начал тебе приносить доход, то общеизвестно на практике, что прибыль на вложенный капитал может быть через 5 лет.
Поэтому, я всегда и всем говорю, что если мы идем в акции, то просчитываем на пять лет и не раньше. В течение этих лет цена может колебаться. Она может просесть, упасть, уйти в минус. Если вы раньше 5 лет выйдете из акций, то зафиксируете себе минус и потеряете капитал.
Вероятность того, что в течение 5 лет ваша акция вырастет в цене от первоначальной стоимости - 80%. В зависимости уже от рынка, точки входа и т.п. Есть, конечно же места, куда цены не возвращались, но их очень мало, единичные случаи. Цена может колебаться туда-сюда, но экономика находится в фазе длительного развития, поэтому цены растут.
Особенно сейчас важно помнить, что акции - это доля в бизнесе, когда эксперты ожидают падения рынков, а значит, акции компаний будут падать. В истории уже были примеры падений, когда восстановления приходилось ждать очень долго и многие компании банкротились. Но со временем рынки восстанавливаются.
Поэтому, главная добродетель инвестора - терпение.