Разведенный мужчина Скот Кэлвин занимается продажей детских игрушек. Он возвращается после корпоратива домой. Возле дома его ждёт бывшая жена Лора, её новый муж Ник и шестилетний сын Чарли. Скоту нужно провести с Чарли Рождество.
Лора с Ником уезжают, а папа с сыном, после неудачной попытки приготовить индейку дома, едут в круглосуточную забегаловку, где сидят такие же папы-неудачники с их детьми. Чарли недоволен, но делать нечего.
Скот читает сыну перед сном рождественскую историю про Санта-Клауса и сани. Среди ночи их будит шум на крыше. Выйдя из дома, посмотреть, что происходит, они видят на крыше мужчину в красном костюме. Скот ему кричит, тот, пугаясь, поскальзывается и падает с крыши.
Скоту приходится обыскать карманы мужчины, чтобы узнать кто это. Он находит там визитку Санта Клауса. Скот смотрит на мужчину, а тот исчез, остался только костюм.
Чарли, в свою очередь, полез на крышу. Скот за ним. А там стоят сани с оленями.
На улице не Май месяц. Скот в чем спал в том и выбежал. Чарли уговорил его надеть красный костюм, дабы не мёрзнуть. Кроме этого, тот же Чарли уговорил отца развезти оставшиеся подарки.
После развоза всех подарков ребята попросили оленей отвезти их домой. И олени отвезли их домой........ к себе, на Северный Полюс.
Далее они попадают в мастерскую с эльфами и знакомятся с главным эльфом Бернардом.
Бернард обращается к Чарли "Друг" (как папа) и дарит ему старый шар.
Чарли отправили перекусить, а Бернард объясняет Скоту, что облачившись в костюм Санты, он, как говорится, подписал контракт, и теперь ему необходимо отказаться от прошлой жизни и стать новым Сантой. А также, что у него есть 11 месяцев, чтобы завершить все свои дела. А если Скот откажется, то станет виновным в смерти Духа Рождества.
Скот с Чарли отправляются передохнуть. Эльф Джуди угощает Скота вкуснейшим какао и дарит красную пижаму с инициалами СК (Санта Клаус).
Утром Чарли и Скот просыпаются уже у себя дома. Скот думает, что это всё был сон, но на нём пижама с инициалами СК, такими же, как у него (Скот Кэлвин). Приезжает Лора и Чарли ей рассказывает о вчерашних приключениях. Но Лора с Ником, естественно, не верят и думают, что Скот немного переборщил со сказочными историями.
В школе дети рассказывают о работе их отцов. Чарли рассказывает, что у его папы самая лучшая работа - он работает Санта Клаусом. Всех вызывают к директору и просят Скота перестать рассказывать Чарли сказки.
Скот разговаривает с Чарли и говорит, что всё это было всего лишь сном. Но Чарли не верит, ведь у него остался снежный шар. Сын верит, что рано или поздно папа всё-таки поймет, кто он есть на самом деле.
Дома Лора видит, как Чарли играет в "Северный Полюс". Приходит Скот и Лора с Ником объясняют ему, что сын заигрался и ему нужно приобщаться к реальности.
Скот разговаривает с Чарли и просит не общаться более на эту тему. Договаривается, что это будет их секретом.
Скот просыпается утром и обнаруживает, что он за ночь набрал в весе и у него выросла борода.
Скот идет на рабочее собрание. Из-за набранного веса в костюм он не влез, поэтому он приходит в домашней одежде. Врет, что в прачечной был пожар, а вес прибавился из-за пчелиного укуса. На завтраке он съедает все, что только можно. Далее они обсуждают новую игрушку - танк. Но Скот против. Эльфы и Санта выглядят не так и игрушка создана не для радости или развития, а для выкачки денег. Директор его выводит и говорит, что с ним что-то не так, может ему провериться у доктора?
Скот идет к доктору, тот ему говорит, что он абсолютно здоров. Доктор слушает сердце стетоскопом и слышит вместо обычного биения рождественские мотивы.
Чарли играет в футбол. Скот пришел посмотреть за игрой, но дети, которые увидели в нем Санта Клауса, не дают ему это сделать. Возле него собралась очередь. Это видят Лора с Ником. Ник говорит, что вся эта история с Сантой вызывает у Скота нездоровый интерес и даёт свою карточку (ведь он психолог), а Лора думает, что Скот отрастил бороду и набрал в весе, чтобы быть похожим на Санту и больше нравиться Чарли.
Скоту домой привозят списки детей, он должен определить кто хороший, а кто плохой. Сначала он не понимает, как он это определит. Но через время осознаёт, что он откуда-то это знает.
Скот пытается сбрить бороду и покрасить волосы, но всё это бесполезно, он моментально становится седым и с бородой.
Лора, Ник и Чарли приходят к судье. Пока судья общается с Чарли, Лора вспоминает, что в детстве просила у Санты игру "Таинственные свидания", а Ник хотел сосисочный свисток. Однако они тогда не получили желаемого и после этого перестали верить в Санта Клауса.
Приходит Скот. Чарли сообщает, чтобы тот не переживал, и что он всё рассказал судье. Но судья решает, в интересах ребенка, временно лишить Скота права встречи с сыном до следующих слушаний, которые состоятся в новом году.
Скот всё же приходит к Нику с Лорой, чтобы увидеть Чарли. Ник пытается остановить Скота. Скот говорит, что может и ударить. Ник насмехается, мол, Санта еще и дерётся? И спрашивает, неужели Скот до сих пор верит в Санту? Скот говорит, что не знает. Это слышит Чарли. И говорит: "Конечно ты веришь! Как ты можешь такое говорить? Подумай о всех детях!". Чарли дает папе снежный шар, чтобы тот вспомнил, что всё было по-настоящему. И Скот кое-что осознаёт...
Скот просит оставить его с сыном на минутку. Им дают время. Чарли хочет остаться с отцом, но отец говорит, то ему будет лучше с мамой. И тут откуда ни возьмись появляется Бернард. Чарли спрашивает Бернарда можно ли ему поехать с ними? Бернард не против.
Лора что-то забывает, возвращается в прихожую, но там уже никого нет.
В полиции разыскивают человека по имени Скот Кэлвин, который считает, что он Санта Клаус.
В это время Чарли с эльфами из исследовательского отдела готовят Санте несколько сюрпризов.
Чарли звонит маме и говорит, чтобы та не переживала, он на Северном полюсе и с ним все в порядке.
Полиция готовится оцепить дом. А Санта рассматривает новые разработки: огнеупорный костюм, шапка, оборудованная приёмопередатчиком (со связью с Джуди). В санях: колокольный звон, создающий помехи на радарах, снежная завеса, какао-печеньевый дозатор.
Полиция задерживает всех, кто одет, как Санта, а олень Комета дарит Санте веревку, чтобы тот не упал с крыши.
Чарли с папой Сантой едут развозить подарки.
Санта привозит подарки в дом Нила и Лоры, полиция его задерживает. Санта теряет в доме свою шапку с приёмопередатчиком. Дети на улице плачут, просят отпустить Санту. Чарли остаётся в санях на крыше.
Джуди теряет связь с Сантой и вызывает группу ЭЛК (Эффективная Летучая Команда).
Эльфы забирают Чарли с крыши и спешат освобождать Санту в полицию.
После освобождения Санта приводит Чарли домой к маме с Нилом. Сын хочет поехать с папой, но отец отговаривает его, говоря, что нельзя быть эгоистом, многие дети его ждут, а Чарли ждут мама с Нилом. Санта просит Лору провести канун Рождества с Чарли, она смотри на него и понимает, что он, действительно Санта Клаус. Она просит их подождать еще чуть-чуть. Нил не понимает, что происходит, подходит к Санте, хочет что-то сказать, но, вдруг, тоже осознаёт, что перед ним настоящий Санта. Лора возвращается и приносит судебное постановление. Она хочет, чтобы Скот навещал Чарли как можно чаще и сжигает бумаги.
Появляется Бернард и сообщает Чарли, что тот может увидеться с отцом в любое время, стоит только встряхнуть снежный шар.
Санта улетает, но перед этим дарит Лоре игру "Таинственные свидания", а Нилу сосисочный свисток.
Спустя 10 минут Чарли трясёт снежный шар и появляется папа. Они просят маму отпустить Чарли полетать и она разрешает.