ВАШИНГТОН, 14 декабря (Рейтер) - Федеральная резервная система повысила процентные ставки на полпроцентного пункта в среду и прогнозирует, по крайней мере, дополнительные 75 базисных пунктов увеличения стоимости заимствований к концу 2023 года, а также рост безработицы и почти остановку экономического роста.
Прогноз центрального банка США о повышении целевой ставки по федеральным фондам до 5,1% в 2023 году немного выше, чем ожидали инвесторы перед двухдневным заседанием по вопросам политики на этой неделе, и, похоже, предвзято относится к повышению.
Только двое из 19 чиновников ФРС считают, что базовая процентная ставка овернайт останется ниже 5% в следующем году, что является сигналом, что они по-прежнему чувствуют необходимость продолжать борьбу с инфляцией, которая достигла 40-летнего максимума.
"Комитет (Федерального комитета по открытым рынкам) очень внимательно относится к инфляционным рискам... Продолжающееся увеличение целевого диапазона будет уместным для достижения позиции денежно-кредитной политики, которая будет достаточно ограничительной, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2% ", - говорится в заявлении ФРС, почти идентичном тому, которое она опубликовала на своем ноябрьском заседании.
Новое заявление, одобренное единогласно, было опубликовано после заседания, на котором чиновники отказались от повышения ставок на три четверти процентного пункта, о котором говорилось на последних четырех заседаниях. Процентная ставка ФРС, которая начала год на почти нулевом уровне, сейчас находится в целевом диапазоне от 4,25% до 4,50%, что является самым высоким показателем с конца 2007 года.
Фондовые индексы США стали отрицательными после публикации заявления о политике. На рынке казначейских облигаций США, который играет ключевую роль в передаче политических решений ФРС в реальную экономику, доходность 2-летних и 10-летних облигаций выросла. Доллар вырос по отношению к корзине валют.
"В совокупности сегодняшнее заявление и экономические прогнозы говорят о простой, но убедительной истории: ФРС не готова к "повороту" каким-либо значимым образом, пока не увидит устойчивых и убедительных доказательств разворота инфляционного давления", - сказал Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на своей пресс-конференции после заседания FOMC, что скорость повышения ставок сейчас менее критична, добавив, что он еще не готов сказать, что недавние хорошие новости по инфляции указывают на пик ценового давления.
"Не так важно, как быстро мы идем", - сказал Пауэлл, отметив, что более важный вопрос, стоящий сейчас перед политиками, заключается в том, где ФРС остановится и как долго она там останется.
Между тем, "данные по инфляции, полученные на данный момент в октябре и ноябре, показывают желанное снижение темпов роста цен, но потребуется значительно больше доказательств, чтобы вселить уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом пути к снижению", - сказал Пауэлл.
Новый прогноз по ставке по федеральным фондам, приблизительная оценка того, где, по мнению чиновников центрального банка, они могут приостановить текущий цикл повышения, был опубликован вместе с экономическими прогнозами, показывающими, что продолжительная борьба с инфляцией еще впереди, и с почти рецессионными условиями, которые будут развиваться в течение года.
Ожидается, что инфляция, основанная на предпочтительном показателе ФРС, останется выше целевого показателя центрального банка в 2%, по крайней мере, до конца 2025 года, и все еще будет выше 3% к концу следующего года.
Ожидается, что средний прогнозируемый уровень безработицы вырастет до 4,6% в течение следующего года с текущих 3,7%, что превышает уровень, исторически связанный с рецессией.
Ожидается, что валовой внутренний продукт вырастет всего на 0,5% в следующем году, как и в 2022 году, а затем вырастет до 1,6% в 2024 году и 1,8% в 2025 году, что считается долгосрочным потенциалом экономики.