Друзья, всех приветствую. Вы, наверняка, слышали про скандал вокруг компании FTX. Это дело о мошенничестве и банкротстве пронеслось по криптовалютному миру словно цифровое торнадо. Как следствие, мы наблюдаем: падение цен на альткоины, значительное снижение BTC (а его, по моим ощущениям, перестали ждать даже медведи), а, также, общий подрыв доверия к децентрализованным технологиям. И последний пункт имеет самое весомое влияние на ближайшее развитие рынка. Давайте подробнее разберемся в том, что произошло: почему до сегодняшнего дня биржа FTX имела большое доверие пользователей, образовала десятки дочерних компаний, а затем пережила тотальный крах своей империи.
Прежде, чем начать, приглашаю вас подписаться на наш телеграм-канал и ютюб. Здесь мы публикуем аналитику рынка и обсуждаем новости криптовалют.
А теперь начинаем.
FTX история биржи.
Основателем FTX и Alameda Research, а, также по совместительству, человеком, поставившим на колени индустрию в триллион долларов, является - Сэмюэл Бэнкман-Фрид. В запрещенном и многострадальном твитере данный герой широко известен как SBF. Как не странно, он родился и вырос в достаточно хорошей семье, оба его родителя являются профессорами в области права Стэндфорского университета. Да и в целом, можно предположить, что жизнь в Кремниевой долине, а именно там находится Стэнфорд, наложила отпечаток на становление SBF как предпринимателя. Помимо этого, он был способным в учебе и закончил университет по физико-математическим специальностям. В 2017 году, после нескольких лет работы, SBF основал собственную успешную (на тот момент) трейдинг-компанию – Alameda Research. Считается, что основной заработок SBFполучал за счёт разницы цены на биткоин между Азией и США.
Только два года спустя (видимо, подкопив денег) SBF запустил свою собственную криптобиржу под названием FTX. Как известно, данный проект быстро вошёл в тройку крупнейших мировых бирж. Кстати, основателю удалось привлечь весьма приличные фонды для инвестиций. Такими, например, были: Sequoia Capital, Paradigm и даже пенсионный фонд учителей Онтарио.
Тем временем, SBF приумножал свое личное состояние. На пике его капитал вырос до 26 миллиардов долларов. Герой нашего исследования пользовался этим состоянием в разных стезях. Например, SBFстал крупнейшим донором демократической партии США 2021-2022 года, а также, вторым по величине индивидуальным донором Джо Байдена на выборах 20го года. Также, он провёл масштабные конференции с различными знаменитостями, вроде: Тома Брэдди, Жизель Бюндхен и другими. Из крупных сделок, также, стоит упомянуть покупку 7.6% акций крупнейшего инвестиционного приложения Robinhood Markets (это было сделано, бюджетом дочерней организации SBF). Также, он купил право назвать целую арену в честь FTX, и помогал многим другим крипто-фирмам. Как известно, Alameda, действительно была, одним из крупнейших инвестиционных фондов. Более того, если данный фонд входил в какой-либо криптопроект, то это внушало доверие средним и даже маленьким инвесторам. К примеру, наша команда, всегда внимательно изучала инвестиции данного проекта, наряду с Pantera, Sequoia Capital, Binance Labsи другими.
Вот таким, успешным и со всех сторон-положительным предпринимателем альтруистических взглядов, был Сэмюэл Бэнкман-Фрид перед самым началом кризиса.
Кризис ликвидности на FTX
Итак, начало конфликта было заложено 2 ноября, когда компания CoinDesk опубликовала свою роковую статью. В ней говорилось, что большая часть активов Alameda Research хранится в токене FTT. Спустя несколько дней, основатель компании Binance – CZ, сообщил в своем твитере, что собирается ликвидировать огромное количество FTT.
Затем, Bloomberg и TechCrunch посчитали, что подобная сделка, окажет огромное влияние на цену FTT. Как оказалось, объем торгов токена был небольшим, а доля Binance оказалась, действительно, внушительной. Следующие несколько дней весь мир наблюдал жесткое крушение токена FTT и неудачные попытки биржи восстановить ликвидность на рынке.
8 ноября CZсообщает, что FTXобратились к ним за помощью, в реализации которой они подписали необязательный договор о покупке FTX. Я бы хотел особенно акцентировать ваше внимание на этом факте, мы вернемся к нему позже. Для такой сделки компании Binance потребовалось бы провести полную проверку FTX в режиме реального времени. Однако, на следующий же день Wall Street Journal сообщил, о том, что покупатель отказывается от приобретения FTX. Причиной для такого отказа считается «неправильное обращение с финансами клиентов биржи». Кроме того, SEC и SFTC начали своё расследование в отношение биржи. Обратите внимание, что, как и во все криптокризисы этого года, события развивались очень быстро. Решения принимались в считанные дни. И даже при детальном анализе, я не думаю, что мы осознаем весь объем юридических и психологических факторов, произошедших в такой короткий срок.
Что произошло дальше, спросите вы? А дальше, сменился генеральный директор компании, в СМИ появилось множество анонимных утечек о необеспеченных переводах между FTX и Alameda, включая деньги клиентов биржи, также, якобы были взломаны горячие кошельки компании и украдено около 477 миллионов долларов. Тем временем, SBF дал интервью на Багамах, а затем был там же успешно задержан Королевской полицией.
По итогу всех этих событий, CZ заявил, что вся криптоиндустрия откинута на несколько лет назад, а в ближайшее время мы увидим жесткое регулирование децентрализованной технологии.
Итак, Чанпэн Чжао, как всегда, говорит, по существу, но есть нюанс.
Помните я упоминал, что Binance собирался выкупить FTX, дабы «спасти» пользователей биржи? На мой взгляд, это и было основной причиной происходящего представления. Косвенные доказательства указывают на то, что именно CZ способствовал кризису и краху FTX-империи.
Далее в видео будет моё личное мнение по поводу прошедшего кризиса, которое на самом деле вполне очевидно и, даже, лежит на поверхности.
В первую очередь, FTX, самый прямой и первейший из конкурентов для криптобиржи Binance. Во-вторых, именно Сэма и его компанию подозревали в обрушение Terraform Labs. Binance, на минуточку, потерял из-за этого 1.6 млд $. Помимо этого, FTX одна из немногих компаний, которая «помогала» (считай выкупала) банкротящиеся криптокомпании на данном медвежьем рынке. Тем самым, компания отбирала лакомые кусочки у Binance. Также, есть предположения, что SBF был заказчиком разгромной статьи в издании Reuters. В ней говорилось, что Binanceпомогает Ирану обходить наложенные санкции. Считается, что это очень больная тема для CEO Binance, а также, что данная публикация была «последней каплей». Конечно, эту цепочку действий сложно доказать, и я даже не думаю, что это когда-либо произойдет. Но, очевидно, что в этом году случились те самые китовые поглощения, о которых пишут в книгах по инвестированию. Настоящие финансовые баталии, с выискиванием технических слабостей, информационными атаками и жертвами в наших с вами карманах.
И все же, я думаю, что это закономерная часть рыночного цикла. Что-то подобное должно было случиться. И, с непоправимостью ситуации, о которой говорил CZ, сложно согласиться. Думаю, что регулирование должно было прийти в криптовалюту даже не смотря на данный кризис. Более того, считаю, что владелец Binance с нетерпением ждёт его. По итогу, нужно сказать, что мы точно не увидим возвращение FTX или Alameda, однако, кто знает… возможно SBF, полный амбиций, ворвётся на рынок в следующих циклах, но это будет совсем другая история.