ДивИдеи РФ на неделю с 5 декабря по 9 декабря 2022 года

Добрый день, дивидендные инвесторы!

Предыдущая неделя была довольно спокойная в плане новостей. Так сказать затишье перед эмбарго на нефть.

В целом рынок находится в боковике на протяжении всего года - это позволяет покупать активы дешево. Большой плюс для тех кто только формирует свой капитал.

С другой стороны, дешево они стоят относительно предыдущего периода, но теперь экономика страны развивается по другому, так что может это и есть справедливая цена для бизнеса.

Но это всё около философские темы, а мы с вами в первую очередь дивидендные инвесторы и нас интересует, что можно купить на неделе и увеличить свой дивидендный поток.

Для обложки

НЕФТЕГАЗОВАЯ ОТРАСЛЬ

Тут столько намешано и Собрания акционеров по рассмотрению выплат промежуточных дивидендов, и эмбарго на нефть. На мой взгляд, чтобы не попасть впросак, лучше пока постоять в стороне.

В нефтегазовой отрасли двухзначные дивиденды почти у каждой компании, достаточно интересный сектор для инвестиций.

Если уж сильно жгёт карман и хочется покупать нефтянку, то стоить рассмотреть префы Татнефти. Здесь большой вопрос по нефтепроводу Дружба, но зато дивидендные выплаты не повлияли на цену.

Прогнозная дивидендная доходность 11,2% (после уплаты налога).

И всё же я считаю, что лучше подождать:

• ЛУКОЙЛ задрали вверх, а там проблемы с НПЗ в Италии(его хотят отжать национализировать власти Италии);

Зачем брать Лукойл по 4600 сейчас, когда в январе вы его возьмёте по 3600 - 4000 и "зафиксируете" более высокую дивидендную доходность на следующие года.

• Газпромнефть платит космические дивиденды, вероятнее всего намного больше, чем полученная прибыль, но отчёта нет. Бизнес отличный, но дорого;
• Роснефть не упала до 320 рублей, вряд ли цену держит рекомендация маленьких дивидендов. Тут что-то другое, либо эмбарго фиктивное и это понимают уже все.

Давайте лучше понаблюдаем, как будут здесь развиваться события в ближайшие пару недель. А там определимся, что добирать.

ВНУТРЕННИЕ ИСТОРИИ

Магнит продолжает снижаться в цене. Я жду его по 4400 рублей и несмотря на низкие дивидендные выплаты, я буду покупать для диверсификации.

Сам бизнес очень хороший и с учётом дел у конкурентов, выбор у нас не большой в этом секторе:

• Акции Х5 Retail Grop, Fix Price это ГДР и как бы мне не нравился их бизнес, я не готов увеличивать риск;
• Детский Мир тут можно не объяснять;
• М.Видео мёртв и возможно пойдёт за Детским Миром;
• Лента пока себя не зарекомендовала на фондовом рынке, наблюдаем.

Выбора по факту нет кроме Магнита. Ждём когда отпадает. Надеюсь на 4 400 рублей.

Прогнозная дивидендная доходность 5,8% (после уплаты налога).

ТЕЛЕКОМЫ

На прошлой неделе я взял Таттелеком, который очень похож по бизнесу на Ростелеком, только меньше размером и дивиденды двухзначные.

Прогнозная дивидендная доходность 10,9% (после уплаты налога).

Здесь больше вопрос в том, а стоит ли лезть в телекомы и "фиксировать" дивидендную доходность в районе 10%, когда в других отраслях можно и выплаты высокие "зафиксировать" и рост активов получить.

Наверное такой вариант подойдёт больше таким как я, у которых уже всё есть, а долю наращивать страшно.

МТС. Компания интересна для покупки тем, кто только формирует портфель, остальным же лучше подождать для добора позиции. Если рассчитывать, что геополитическая ситуация не изменится в ближайший год, то лучше ждать:

• Ждём решение по новой дивидендной политике в начале 2023 года;
• АФК Системе нужны деньги от МТС, но у компания достаточно большая долговая нагрузка;
• Башенный бизнес не продать, МТС Банк на IPO выводить нет смысла;
• Для развития экосистемы нужно много денег, которых нет, так как прибыль и кредитные деньги идут на выплату дивидендов;
• Незабываем про проблему с оборудованием для развития сети. Скорее всего перейдут на Китайские аналоги, но на это нужно время.

Прогнозная дивидендная доходность 13,5% (после уплаты налога).

ЭНЕРГОГЕНЕРАЦИЯ

Большинство компаний приносит двухзначные дивиденды. Чтобы не тратить ваше время и не описывать тоже самое, что и на предыдущей неделе. Я оставлю ссылку на статью.

Кто не читал, почитайте. Там всё описано и про варианты с иностранными мажоритариями, и про дочек Газпром Энергохолдинга.

Этот год стал подтверждением того, что защитные сектора должны занимать приличную долю в портфелях дивиденщиков. Изучите подробнее вопрос инвестиций в энергогенерацию.

Из новостей здесь только запуск ВИЭ у Энел России (к новому названию я ещё не привык - ЭЛ5-Энерго). Интересный кейс на возобновляемую энергию, но предыдущие мажоритарии так плохо к нам относились, что на компанию пока смотрю с опаской.

Ждал большего роста дочек Россетей после рекомендаций по выплате дивидендов. Хочу сократить долю и снизить риск связанный с консолидацией. Вероятно буду сидеть теперь до следующих выплат.

ПРО ЛЕНЭНЕРГО

Всех зацепила низкая рекомендация по префам Ленэнерго. Только ленивый не написал почему так произошло. И думаю вы начитались большого количества мнений по этому поводу.

Здесь я приведу два основных момента, которые мне понравились:

• Дивиденды по префам выплатят в середине 2023 года (прогнозная доходность около 12.2%);
• Материнская компания инициировала промежуточные дивиденды из-за потребности в деньгах. А она владеет компанией через обычку.

Получается, что не логично промежуточные дивиденды платить на префы, но так как положено платить не меньше, чем на обычку - они и рекомендовали одинаковую сумму.

ОТДЕЛЬНЫЕ ИСТОРИИ

Такое ощущение, что происходит "неделя сурка". Здесь в отдельных историях тоже нет особых изменений:

• Алроса отчёт не публикует;
• Сегежа своё отпадала, интересна для добора позиции. Про январские дивиденды тишина;
• СБЕР идея сохраняется, ждём роста при публикации прибыли за ноябрь.

ЧТО БУДУ ДЕЛАТЬ Я

Отсутствие новостного фона и просто вялотекущий рынок меня угнетает, даже написать не о чем - одно и тоже. Идеи все старые.

Это конечно хорошо, есть время добрать позиции. По факту идеи и не должны быть короткими - это же не спекуляции.

Но как-то грустно, хочется что-нибудь интересное вам рассказать. Возможно дело в том, что я пишу это в 4 утра, так как на основной работе времени нет и я просто сонный, а может я просто эмоционально перегорел.

Покупать ничего не хочется - это настроение в моменте. Но я знаю, что буду покупать опять на те же 5 000 рублей. И мой дивидендный поток вырастет на 400-500 рублей с этой покупки. И так неделя за неделей.

Если будет совсем тошно, то я буду добирать облигации, а то их 4% в портфеле это очень не правильно для дивидендного инвестора.

Желаю вам бодрой и продуктивной недели, удачи друзья! Время уже 5 утра и пора собираться на работу, до встречи в комментариях!

ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:

Об авторе:

• Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
• Консультирую по личным финансам в г. Иваново. Моя личная страница в VK. Добавляйтесь и пишите, буду рад пообщаться.

P.S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.