В октябре инвесторы вновь начали активно выводить средства из розничных паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Всего по итогам прошлого месяца чистый отток средств из фондов достиг ₽4,5 млрд, в то время как в сентябре был зафиксирован приток в ₽8,5 млрд, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Investfunds.
При этом отток был отмечен в фондах, ориентированных на акции и облигации, в то время как фонды менее рискованных активов — фонды денежного рынка и драгметаллов — зафиксировали приток средств.
Отрицательная динамика в фондах в последний раз наблюдалась в мае — тогда инвесторы забрали ₽11,3 млрд. Однако в период с июня по сентябрь в фонды поступило почти ₽17 млрд, поэтому октябрьский отток пока не выглядит катастрофичным, отмечает издание.
По итогам октября были получены следующие результаты:
фонды облигаций зафиксировали отток в ₽3,4 млрд, паи упали в цене примерно на 1–6%; фонды смешанных инвестиций и акций потеряли около ₽1,2 млрд и более ₽0,9 млрд соответственно. Вложения в такие фонды принесли инвесторам убыток в 6–28%; фонды денежного рынка, напротив, показали лучшую динамику — в октябре инвесторы вложили в них ₽785 млн. Паи подорожали примерно на 0,6%; в фонды драгоценных металлов было инвестировано ₽114 млн.
Уход инвесторов из ПИФов связан с обвалом фондового рынка в сентябре, что негативно отразилось на доходности инвестиций в них. Так, из 113 ПИФов с активами свыше ₽500 млн прибыль получили лишь три. 85 фондов зафиксировали в процентном выражении двухзначный убыток. Паи 12 худших фондов рухнули на 20–28%.
Наибольший отток наблюдался в облигационных фондах, поскольку их клиенты настроены наиболее консервативно и болезненно воспринимают даже краткосрочные просадки. «Клиенты, инвестирующие в акции, стали уже более хладнокровными и в меньшей степени готовы фиксировать двухзначные убытки», — заметил руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров.
По его прогнозам, в ближайшее перспективе притоки средств ожидаются в первую очередь в фонды облигаций. Эксперт объяснил, что у инвесторов еще есть возможность «запрыгнуть в последний вагон двухзначной доходности» облигаций, номинированных в рублях. Что касается фондов акций, то интерес к ним среди частных инвесторов может вновь возобновиться после роста индекса Мосбиржи в прошлом месяце. Руководитель отдела по управлению акциями УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Дорожкин отметил, что эффект низкой базы может стать хорошей отправной точкой для восстановления, однако без решения геополитических проблем ждать этого не стоит и следует готовиться к трудному и тяжелому году.
Между тем октябрь стал «бычьим» месяцем для глобальных ETF, пишет Financial Times со ссылкой на данные BlackRock. В частности, чистый приток средств в такие фонды за месяц вырос в три раза и достиг $11,5 млрд, что стало максимумом с марта текущего года. При этом издание отмечает, что инвесторы вернулись к фондам, ориентированным на более рискованные активы, как то акции развивающихся рынков и технологических компаний, а также высокодоходные и долгосрочные облигации.