$€ На что ориентироваться, когда правила перестают работать? На закономерности. И рабочих правил, сейчас действительно почти нет. Единственное работающее правило, которое у нас осталось - это наличие свободных средств, которые двигают котировки.
Действительно, внутри российского рынка много свободных средств, которые ищут применения. И находят его в наших акциях. Свободный капитал двигает фонду вверх, и это работает. Но есть одно, но. Как много этого капитала, и как долго он будет идти на биржу? Этот вопрос слишком сложный, чтобы на него был ответ. Поэтому, гадать и умничать не буду. Но результирующий эффект понятен.
А вот всё остальное уже мало поддаётся анализу. Особенно геополитические события. Всю неделю мы ждали итогов голосования в США, и искали возможные последствия потери Херсона на наш фондовый рынок. Однако, реакции абсолютно никакой. Демократы не проиграли с треском, на что вроде как рассчитывала Россия. Они вообще не проиграли, если сравнивать с тем, чего ждали.
Однако и это никак не опечалило наших инвесторов. Т.е мы с вами получаем уравнение с двумя неизвестными. Мы не знаем какие события произойдут, и не знаем, как возможные события отразятся на нашем рынке. Да, мы можем с умным лицом рассуждать об этом. Но на выходе получаем пальцем в небо. Кто считает, что он всё знал и всё предсказывал - это вызывает у меня только улыбку.😊
И вот, в этой ситуации непредсказуемости есть то, что работает. Тех анализ показал себя с хорошей стороны. По крайней мере, последние две недели. Индекс ММВБ, двигается в рамках коррекции по Фибоначчи уже долгое время. Отработали дважды уровни в 0,5 и 0,618 по отскоку, после падения с уровней 2450.
По ММВБ это примерно 2130 и 2220. Оба эти уровни индекс отметил. Оба эти уровня отработали как сопротивление, и как поддержка (уровень 2130). Т.е при фундаментальной неопределённости, мы получили технически понятную картину.
Что сделал я? При пробитии 2130 вверх, я встал в лонг. При достижении 2220 я продал лонг и встал в шорт. По технике, я всё сделал правильно. Но это не значит, что меня не повезут выше 2220. Просто по технике, больше вероятности сходить вниз, чем на верх. Об этом сегодня и поговорим. И не только.
Сбербанк - предводитель нашего рынка.
Каждый новичок в курсе, что Сбербанк - флагман отечественного фондового рынка. Если там плохо, то у всего рынка априори, не может быть хорошо. И наоборот.
Ну и как стало известно, у Сбера вроде как всё хорошо. Так хорошо, что даже решили уже и не прятать от нас свою отчётность. И на росте Сбера и вытащили наш рынок на 2220.
Однако, один в поле не воин. Каким бы он не был. С таким же примерным весом в индексе как у Сбера, есть ещё Газпром и Лукойл. А эти акции стоят на месте, уже больше недели. Плюс, существенное укрепление рубля. Именно эти две причины, не позволили пробить 2220. Т.е Сбербанк дотянул индекс, но вот дальше не смог.
А теперь мои рассуждения. Они, к сожалению будут из области моих ощущений. Т.е это вот так мне кажется, и не более того. Но всё же, хочу с вами поделиться.
И так, рынок хочет расти. Поэтому что есть большой приток ликвидности от дивидендов. Которые в свою очередь пришли благодаря благоприятной сырьевой конъюнктуре. Это исключительно внешний позитив, к которому мы(как общество), мало чего сделали. Т.е было бы сырьё дешевле в три раза, было бы у нас в три раза хуже.
Т.е позитив ситуативный, и от нас не зависящий. И от того непредсказуемый. Но, факт есть факт. Денег много. И они двигают рынок. Однако, в любой момент этот краник может быть закрыт.
Но не это меня смущает. Меня тревожит, что этот позитив со Сбером, он слишком публичный. Слишком много об этом говорится. Слишком стало все хорошо и очевидно. И по моему опыту, когда все понимают почему идёт рост, то этот рост недолговечен. И наоборот, когда все недоумевают о причинах роста, вот тогда он фундаментален.
Поэтому, по Сберу мне кажется, повторюсь кажется на уровне ощущений, что идёт ложное движение. И это движение держится на двух вещах. Это покупки тех, кто поверил в эту прекрасную сказку про всё хорошо, и плюс шортисты, которые откупают свои позиции. А пока Сбер шёл со 100 до 136, этих шортов набралось не мало.
Поэтому допускаю, что в рамках торгов следующей недели, мы пробьем 2220 по ММВБ. А вот закрепиться выше, это будет сложнее. Т.е краткосрочно я по - прежнему за рост, а долгосрочно - за снижение.
И признаюсь честно, я сейчас не знаю точно, куда пойдёт рынок.😊 Вы же знаете, если у меня есть чёткое понимание, я вам об этом говорю. Говорю например тут, или тут. Или вообще тут.
Повторюсь, кажется что всё должно расти. Но внутри понимаю, что так здоровый рост не происходит. Рост идёт на ожиданиях, а на фактах уже вниз.
Поэтому, ожидаю возвращение Сбера 120-130 в ближайшее будущее (месяц). Теперь идём дальше...
Иностранные биржи.
Тут ситуация чем-то похожа. Так же идут по технике. Обратите внимание, американские индексы находятся строго в нисходящем коридоре.
Там так же вышли очень позитивные данные по инфляции. И прям вот всё хорошо-хорошо. Инфляция замедлилась, и все теперь надеятся, что в декабре ФРС сменит свою ястребиную риторику.
И знаете, это заметно уже долгое время. Там все хотят расти. Все ищут хоть какой-то повод, чтобы увидеть причины смягчения позиции ФРС. И до этого это высасывали из пальца, и пытались расти на любой ерунде. И было даже смешно. Но вот когда появились действительно подтверждающие факты, тут рынки просто улетели вверх на 10%, за два дня.
И что там теперь? По технике упёрлись в верхнюю границу нисходящего канала. Пробитие и закрепление над которым будет означать окончание нисходящей коррекции, которая началась весной. Но это ещё надо сделать. Посмотрим...
При этом, возвращаясь к тех анализу и графику S&P500, который я закрепил выше, там фигура очень похожа на расширяющийся треугольник. Это очень неоднозначная фигура. Почитайте о ней, кому интересно.
Китай.
Китай отскочил ещё на прошлой неделе. Слишком сильно уж провалились. Шутка ли, но уровни 2009 года в 2022-ом. От туда отскочить сам Бог велел. А вот что дальше? Это целиком и полностью зависит от состояния реального сектора экономики. Пока реального позитива, я лично не вижу.
Сырьё.
Сырьевые товары - это производная от доллара в первую очередь. И производная от состояния мировой экономики, во вторую. С делами в мировой экономике всё сложно. Блог частного инвестора, это не то место, где вам скажут истинное положение дел в мировой экономики. Это слишком большой пласт информации. Мне это не доступно.
А вот с долларом, всё как на ладони. На снижении инфляции, доллар существенно ослаб. Что и привело к росту всех сырьевых товаров. Доллар укрепится, и всё пойдёт в обратную сторону. Тут даже обсуждать нечего.
Криптовалютный рынок.
Тут мы достигли некоторой точки бифуркации. Пан или пропал. Если Биткоин удержится выше 14000$ (примерно), значит это была всего лишь на всего сильная коррекция. А вот если пробьёт 14000$ - то вероятность скама резко возрастает. А если это произойдёт с Биткоином, тогда дальше можно ждать нечто похожее, что было в 2000-е во время кризиса доткомов.
Вот такой вышел обзор. Было это вам интересно или полезно? Пишите. Дайте знать. Или хотя бы лайк, для обратной связи. $€
Подписывайтесь на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.