☕️ Всем привет и хорошей недели! К понедельнику мы подошли с тем, что доллар подбирается к 74, евро собирается штурмовать 80, российский рынок преодолел диагональное сопротивление, образованное с 24 февраля (или еще нет🧐), а американский рынок консолидируется вокруг цифры 4000 (ведь со слов Йеллен, "...какая же это рецессия, если создается по 500 тысяч рабочих мест...).
❗️ВАЖНО❗️ Это блог для тех, кто сознательно и добровольно принял решение инвестировать или интересуется инвестициями. Продолжая чтение, Вы подтверждаете, что осознаете: фондовый рынок - это одна из самых высококонкурентных сфер деятельности человека, которая связана с инвестиционным риском. Вы подтверждаете, что принимаете ПРАВИЛА блога.
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы! Олег Рыкунов: частный инвестор, автор блога "Инвест Тоник"
Рыночный фон: что происходит на российском рынке
У нас тут своя атмосфера:
📍 Добычу нефти все-таки сократили. Пока на 500 т.б.. Мы предполагали это в декабре.
📍В новом макропрогнозе ЦБ закладывает диапазон развития ВВП: от падения на 1 % до роста на 1%. Инфляция 5-7%. Прогноз строится на нефти по 55. В текущих условиях даже нулевой результат был бы не плохим и означал бы остановку падения экономики. Пока что это только в ожиданиях.
📍Минфин подготовил изменения в порядке расчета котировок для целей налогов. Нам здесь интересен заложенный размер скидок. 25-34 доллара за баррель на ближайшие пол года. Теперь уже об этом объявили официально.
Меня предыдущие аспекты касаются, так как я держу $GAZP (2-я позиция в портфеле). Газ косвенно связан с нефтяными котировками через общую стоимость энергии в мире. Поэтому помимо цен на основном европейском хабе я стараюсь отслеживать и динамику. Есть в портфеле и $ROSN , хотя не в таких масштабах как Газпром. И здесь важно понимать тенденцию. Общую я смотрю по котировкам основных сортов в мире. Размер скидки теперь уже очерчен официально. Не до конца понятно с логистическим плечом. Но, в общем, ситуацию можно очертить как сложную, но контролируемую для наших нефтяников. В том числе, и для Роснефти, которая всегда может рассчитывать на преференции. Не до конца мне понятна ситуация с $NVTK и новой инициативой повышения налогов на СПГ и в какой мере это затронет компанию. Пока у меня не очень большая позиция здесь. Хотелось бы больше ясности.
📍ЦБ прекратил снижать ставку, она осталась без изменений. Ну так доллар вырос с середины декабря на 20%, печатный станок, полагаю, включен и замещает замороженные ЗВР. Проблемы с платежеспособным спросом не решены (население по прежнему сберегает), а расходы, направленные не на развитие экономики - продолжают возрастать. Если риски инфляции станут более ощутимыми, регулятор может ужесточить политику и поднять ставку. В этой связи показательным является курс $USDRUB , который уверенно растет и отражает недополучение нефтегазовых доходов в январе (бюджет недополучил 50 ярдов), о чем официально объявили. Логично, что расхождение цены нефти реальной (с учетом вынужденных скидок) и планируемой в бюджете толкает и доллар вверх.
📍Сбер, кстати, неплохо отчитался за январь. Правда по РСБУ. Доходы составили + 10% к прошлому периоду. Вроде не плохо. А если с поправкой на инфляцию, то... 🧐 В целом, $SBER занимает сейчас ведущее место в портфеле. Пока что этот расчет не оправдался, из за того, что Сбер не выплатил дивы в прошлом году. Тем не менее, на восточном форуме шли разговоры про "позитивные новости" весной. Что-ж, если геополитика все опять не обрушит - ждем.
📍Заговорили и про новые санкции. Говорящие головы предполагают, что там будет 4 новых банка, судоходная компания из ОАЭ (которая, якобы, выкупила российские суда и помогает с нефтью), запрет на покупку в РФ каучука и ввоз оборудования, станков, насосов. Озвученный пакет не выглядит как что-то, что может радикально повлиять на баланс фондового рынка, поэтому в этой конфигурации нового пакета санкций я бы не закладывал повышения волатильности на РУ рынке.
Как выглядит российский рынок в целом
👆В целом, ситуация пока что выглядит сложной. Если начнутся конфискации ЗВР - это усугубит возможность поиска компромиссных решений. Единственный позитив, который я, пока что, вижу в том, что ситуация не становится сильно хуже. Но, как показал 2022 год это все быстро меняется.
❗️Поэтому я продолжаю сохранять особую осторожность в принятии рыночных решений, понимая, что от какой-то стабилизации ситуации говорить пока что очень и очень рано.
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
💎 ТГ КАНАЛ 💎- Основной канал, стратегия
Группа по стратеги LONG2040
Группа по российским акциям: LONG RUSSIA
Инвестиции в Дубай: LONG DUBAI
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.
