Инвестиции в первую очередь заключаются в формировании сбалансированного инвестиционного портфеля (ИП). ИП - это набор инструментов, который включает в себя несколько классов активов, и строится он на двух основных принципах:
1. Диверсификация. То есть включение в свой портфель ценных бумаг, которые имеют слабую корреляцию - динамика их котировок между собой практически не связанна.
Разберём на примере. Если вы хотите положить в свой портфель акции Сургутнефтегаза и Лукойла (названия компаний приведены исключительно ради примера), то у вас получится слабо диверсифицированный портфель, т.к. это нефтегазовая отрасль и если дела пойдут в ней не очень хорошо, то котировки могут понизиться и обе компании могут уменьшить свои дивиденды. Это рискованные вложения.
А вот если положить в свой портфель бумаги Сургутнефтегаза, Московской биржи и компании Яндекс, то в таком виде портфель выглядит более диверсифицированным, потому что включает в себя разные секторы, разные отрасли экономики и так или иначе ваши вложения будут более сбалансированы.
Начать инвестировать просто. На сегодня лучшим инструментом на рынке для инвестиций является приложение Тинькофф инвестиции. Оставьте заявку на сайте и начните инвестировать уже через пару дней.
2. Принцип распределения активов или asset allocation на английском языке. Согласно этому принципу, мы распределяем свой капитал по разным классам активов. Сюда могут относиться как акции, так и облигации, депозиты, наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, криптовалюты, венчурные инвестиции. Цель распределения активов заключается в том, чтобы создать нужный для вас баланс рисков и доходности.
Поймите, что ИП у каждого будет свой и будет зависеть от ваших конкретных целей и установок, поэтому не может быть здесь никакого универсального рецепта.
Переходим к пошаговому составлению ИП:
1. Определение срока инвестиций. Рассмотрим на примере. Допустим, вы хотите скопить денег на образование ребёнка. Сперва очень важно понять в какой точке вы сейчас находитесь. Допустим ребёнку один год и в запасе ещё есть 16-17 лет, то смело можно создавать ИП и высока вероятность того, что спустя указанный промежуток времени вы достигнете своей цели.
А вот если ребёнку уже, например, 17 лет, то нет смысла создавать портфель в данном случае. Здесь скорее подойдут инструменты сохранения капитала, такие как банковские депозиты или краткосрочные облигации.
Нужно чётко понимать на какой срок вы готовы инвестировать деньги и вывод их из портфеля без причины может привести к высоким убыткам.
2. Цели инвестиций. В зависимости от ваших целей есть три вида портфелей:
- Портфель агрессивный. В нём хранят преимущественно акции и может привести к высокой доходности, но также может быть сопряжён с высокими рисками. Он подойдёт тем инвесторам, которые хотят повысить капитал и готовы к риску.
- Консервативный портфель. Строится преимущественно на облигациях, предполагает умеренную доходность, но и минимальные риски. Такой портфель подойдёт тем инвесторам, которые уже обладают некоторым капиталом и главной своей задачей видят сохранение средств и защиту их от инфляции.
- Сбалансированный портфель. Сочетает в себе и акции и облигации и даёт соответственно средний результат.
3. Готовность к риску. Необходимо выяснить свою готовность к риску. Как правило пока дело не дойдёт до практики человеку очень трудно понять какую просадку он готов выдержать. То есть до какого момента он сможет сохранять спокойствие, когда его портфель начнёт дешеветь (10, 20, 30, 50...%). Это зависит, конечно, от психологического склада и жизненных обстоятельств. Но тем не менее попробуйте себе хотя бы теоретически такой вопрос задать. От этого и будет зависеть, какой риск вы готовы на себя принять.
Есть такое понятие как риск профилирования инвестора или анкета инвестора по риск профилю, которую вы можете найти в интернете и пройти её, узнав себя как инвестора немного лучше.
4. Формирования портфеля. Здесь необходимо понимать, что распределение активов заключается не только в выборе разнообразных классов активов, но также и в диверсификации по странам и по валютам.
По поводу стран, здесь хорошо подойдёт разбивка по развитым и развивающимся рынкам. Развитые рынки - это надёжно, но довольно маленькая доходность. Развивающиеся рынки, наоборот, - высокая доходность, но и высокие риски.
Для начинающих инвесторов может быть более рациональным покупать не акции отдельных компаний, не облигации, а ETF-фонды на акции, облигации и другие классы активов. Вы можете найти ETF-фонды на золото, сырьё и даже на недвижимость. Это позволяет вам не заниматься ручным выбором активов, т.к. на старте у вас не будет необходимого опыта для того, чтобы глубоко проанализировать все активы и сделать точные, грамотные прогнозы. Таким образом вы распределяете риски, тратите меньше времени и при этом получаете хорошую доходность.
Начать инвестировать просто. На сегодня лучшим инструментом на рынке для инвестиций является приложение Тинькофф инвестиции. Оставьте заявку на сайте и начните инвестировать уже через пару дней.
5. Точка входа. Здесь на помощь инвестору приходит фундаментальный и технический анализ. Они нужны для того, чтобы отобрать компании и, чтобы подобрать более грамотный момент для инвестирования.
6. Тестирование портфеля на истории. Его рекомендуют многие консультанты, но к этому моменту рекомендую относиться с осторожностью. Потому что, когда мы смотрим на поведение нашего портфеля, например, на протяжении пяти лет и делаем из этого выводы о будущем - это нестабильная история, т.к. доходность на финансовых рынках в прошлом не является гарантией доходности в будущем.
Исходя из этого можно посмотреть как прекрасно вели себя активы в последние несколько лет, положить их в свой портфель, но из-за смены экономического цикла ваша доходность будет совсем другой в следующие пять лет.
После создания инвестиционного портфеля мы наблюдаем за его динамикой и в случае необходимости проводим ребалансировку, то есть корректируем его.