В последние два десятка лет банковские вклады были популярным способом вложения денежных средств. Кажется, еще совсем недавно рублевые депозиты предлагали ставки в 12–13% годовых, но, к сожалению, эти времена ушли безвозвратно. Сегодня доходность банковских вкладов уже не та. С прошлого года ставки банков непрерывно обновляют исторические минимумы. По данным «Ведомостей» открыть рублевый вклад летом 2020 года под 5–5,5% годовых можно было только в нескольких банках, а треть участников рынка предлагали программы с доходностью менее 4,5% годовых. Почему банковские депозиты перестали быть выгодными и что теперь делать вкладчикам?
Дело в том, что проценты по вкладам привязаны к ставке рефинансирования Центробанка РФ (или ключевой ставке), которая неуклонно снижается уже второй год. На период с 27 июля по 20 сентября 2020 года ее уровень зафиксирован ЦБ на отметке 4,25% годовых, но это, скорее всего, не предел. Банки, со своей стороны, корректируют условия своих депозитных программ относительно ключевой ставки, поскольку здесь есть ряд ограничений. Например, если доходность вклада превышает ставку Центробанка, то включается механизм дополнительного налогообложения (НДФЛ для владельца вклада). Кроме того, низкая ставка рефинансирования открывает банкам доступ к дешевым кредитным средствам на финансовом рынке, в таких условиях им нет нужды привлекать «дорогие» деньги населения через вклады.
Именно поэтому депозитные деньги населения сейчас активно перетекают в программы страхования жизни — накопительные и инвестиционные (НСЖ и ИСЖ). Страховщики, в отличие от банков, не привязаны к ставке ЦБ напрямую, к тому же используют в своих программах совершенно иные механизмы, актуальные для нынешней рыночной ситуации.
Помимо гарантированной процентной ставки (как по вкладу) программа НСЖ дает дополнительный инвестиционный доход, который образуется от того, что страховая компания не просто хранит деньги клиента на счете, а вкладывает их в инструменты финансового рынка. При этом владелец программы ничем не рискует, даже если рынки обвалятся, клиенты все равно получат обратно 100% вложенных денег и фиксированные накопления (по условиям договора). Гарантию дает страховой механизм, предусмотренный программой НСЖ. Сочетание разных функций в одной программе делает ее более доходной, чем обычный банковский вклад. Как уже было сказано выше, сейчас самая высокая ставка по вкладу (доступная всего в пяти банках страны) составляет 5–5,5% годовых в рублях. Для сравнения: программа накопительного страхования «Авантаж Инвест» предлагает ставки 7,2% годовых при размещении средств на 5 лет и 6,7% годовых при взносе на 3 года. Помимо этого, НСЖ позволяет вернуть 13% налогового вычета в рамках законодательства РФ (страховая компания клиенту в этом помогает). «Авантаж Инвест» также обеспечивает юридическую защиту капитала клиента в сложных обстоятельствах (раздел имущества, судебные претензии и т.д.) и гарантирует, что в случае ухода владельца программы из жизни, его близкие получат все деньги быстро и без сложных процедур наследования с уплатой налога (как в случае со вкладом). Узнать подробности накопительной программы страхования жизни и рассчитать ее доходность можно здесь