Как превратить свой капитал в хлам? Да очень просто, есть надежные способы инвестиционной прокастинации, о которых и расскажу в этой статье.
Я сам практикую сделки с длинным горизонтом, когда в них есть смысл. Поэтому прошу не расценивать это как нападки . Однако, все что можно сделать неправильно - большинство обычно делает неправильно. Лучше изначально понимать, что такое хорошо, а что такое плохо и как правильно поступать.
Точка отсчета
Есть хороший способ по которому вы сами можете определить, насколько "заржавели" ваши деньги на рынке - сравнить с бенчмарком.
Бенчмарком на рынке, обычно называют индекс который охватывает наиболее показательную часть рынка. Для РФ можно ориентироваться на MOEXBMI (Индекс широкого рынка), который включает в себя ТОП-100 акций с free-float от 5% и более.
За предшествующие 6 лет, 2020 в расчет не берем, потому что он еще не закончился, индекс вырос на 120%. Делить 120 на 6 все умеют и все получили цифру +20% в год.
Если ваш биржевой капитал, при пассивном инвестировании в стиле "купи-и-держи", не растет на 20% или более в год, у меня для вас плохие новости - он становится хламом, а вы встали на путь инвестиционной прокастинации. Даже если долгосрочным инвестором вы стали не по своей воле.
Осталось разобраться, как же такое могло случиться.
Пути достижения
Способов достаточно много и список возможно не полный, опишу только самые типичные.
Покупка на хаях
Это пожалуй номер один в списке и самый надежный. Наверное большинство помнят Магнит на 12 тысяч, Аэрофлот по 200 рублей, ВТБ по 8 копеек. Кто-то может Газпром по 360 застал...
Любой хайп заканчивается раздачей. Рост в 3-4 раза, который вы видите - уже произошел. От левой части графика вам ничего не перепадет, все что случится - будет справа. Поэтому входить нужно в начале движения, можно в середине, но не в конце. Те кто покупают на хаях - входят в начале коррекции, но не движения которое себе представляют.
Ловля "ножей"
Этим страдают если не все, то многие, даже те кто не ищет долгосрочную перспективу. Никакое движение на рынке не заканчивается внезапно, особенно на крупных таймфреймах.
Если цена снизилась, это еще не повод покупать. Подождите пока она докажет, что остановилась. Иначе вы рискуете войти в самое начало нисходящего движения. "Падающие ножи" ловить нельзя - надо подождать, когда они воткнуться в дно и перестанут дрожать.
Покупка "падших ангелов"
Это самая любимая тема дивидендных инвесторов, особенно с большим капиталом и более характерна для рынка США. Есть множество компаний которые находятся в отличной финансовой форме, платят дивы выше средних - просто мечта, а ведь еще и вырасти могут. Только есть одна проблема - они стоят в многолетнем боковике из которого никуда не собираются. В итоге, прибыль ограничена только дивидендами.
У "падших ангелов" есть одна характерная деталь - рост по экспоненте. Который уже был когда-то достаточно давно. После чего цена телепортируется на другой уровень и остается там на 5-10-20 лет не смотря на "вкусные" фундаментальные показатели. Лучше дождаться выхода, если он состоится, чем закопать свои деньги в многолетнем рейндже.
Синдром "узника"
Этот кейс, тоже распространен не только среди инвестирующих на длительный срок. Любой, кто совершил одну или несколько ошибок, перечисленных выше, при выходе в позиции в безубыток - тут же её закрывает. Особенно это типично при покупке у верхней границы крупного боковика, когда движение к границе - принимают за выход. По факту вы отправляете в утиль все то время, что находились в позиции, не давая бумаге шанса на реабилитацию.
Если вы ну очень долго ждали, когда позиция будет в плюсе, не стоит её закрывать сразу же как только она отдала вам +1%. Не выкидывайте на свалку все то время, которое вы были в позиции. Крупные тренды не заканчиваются быстро и быстро не начинаются. Если вы уже потратили непозволительно много времени, может стоит подождать результата? Статья про оптимальный тейк-профит вам в этом поможет.
Отсутствие управления капиталом
Путь больше системный, чем случайный. Очень многие, пока не посчитают сами, не верят, что всего одна сделка с прибылью +3% на капитал, ежемесячно с рекапитализацией, за год приносит больше, чем рента в 20% годовых, а разница составляет более чем в 2 раза. Даже 2% в месяц с рекапитализацией, отдают за год больше чем бенчмарк. Посчитайте сами, удивитесь.
Капиталом нужно управлять, чтобы он увеличивался. Ведь его рост и есть основная цель любого, кто приходит на рынок. Если вы ей не следуете, то пожалуй стоит пересмотреть целесообразность нахождения в рынке или наконец, взяться за свои деньги и сделать из них, что нибудь стоящее. В предыдущих статьях можно найти ориентиры, и про то как забрать свои 2-3% и про достаточность прибыли.
Время важнее, чем перспективы
Можно добавить в этот список чрезмерную диверсификацию, нежелание фиксировать прибыль, когда её внезапно дают много и быстро (потом обычно забирают) и более экзотические способы которые заставляют держать актив по поводу и без - то есть впустую тратить время.
Все эти случаи, объединяет вера в светлое будущее актива, которое еще не началось и непонятно когда наступит, без учета времени которое будет потрачено на достижение желаемых целей.
У меня на тренинге, побывало относительно немного трейдеров, и большинство из них совершали одну из этих ошибок. Абсолютно все, после их исправления, отмечали объективный рост доходности только за счет более эффективной оценки времени нахождения в позиции. При этом, продолжали практиковать разумные долгосрочные сделки.
Достигалось это осознанием того факта, что время, - это самый ценный актив который имеет трейдер. Непозволительно тратить его впустую.
Поэтому, даже если вы видите отличный потенциал по цене, всегда оценивайте соразмерно ли время, которое на него придется потратить.
