Когда мы говорим о финансовых пузырях, то чаще всего вспоминаем падение доткомов в 2001 или кризис 2008, может некоторые назовут Великую депрессию в 1929. Но самый первый пузырь был в 1720 году!
Схема была такой.
Казначей Британской империи Роберт Харли в 1710 году придумал схему создал компанию The South Sea Company. По его задумке компания должна была получить эксклюзивные права на торговлю с испанской частью Южной Америки в обмен на погашение государственного долга.
Но так как компания была новой, надо было собрать капитал на это мероприятие (кораблей купить и все такое).
Денег он решил собрать с народа, то есть, действовать по модной сейчас схеме — продавать акции компании, которая есть только на бумаге, с обещанием потом озолотить.
Чтобы увеличить спрос на акции, Харли решил подкрепить их ценность дивидендами, но так как денег у компании не было, Харли уладил это за счет государства. Он договорился с правительством, что The South Sea Company будет получать от государства по £568,279 стерлингов ежегодно, чтобы выплачивать дивиденды (само собой тоже в обмен на акции).
Был еще один важный момент: Англия тогда воевала с Испанией, а потому торговлю (то есть, деятельность компании) надо было отложить до подписания мирного соглашения. Поэтому до 1717 года The South Sea Company вообще не вела никакой коммерческой деятельности (на протяжении семи лет со дня своего основания), но акции компания продавала и деньги от государства получала.
Все бы хорошо, но народ покупал акции не так активно как хотелось бы из-за конкуренции. Этот вопрос руководство The South Sea Company уладили в 1720 году. Они подкупили членов парламента, чтобы те приняли закон, по которому запрещалась публичная продажа акций акционерных компаний с ограниченной ответственностью без специального разрешения со стороны парламента. Ну а чтобы получить это разрешение надо было заплатить £300,000.
После того как они прикрыли своих конкурентов, спрос на акции стал быстро расти. Параллельно The South Sea Company проводила массированную рекламную кампанию (ребята плотно закупались трафиком в Facebook, Instagram TikTok... а, нет, еще рано) обещая озолотить вкладчиков. Это дало результат — в стране начался бум: акции покупали все от лордов до крестьян, только Исаак Ньютон накупил акций на £22,000, а те у кого не было денег брали кредиты, чтобы купить акции The South Sea Company.
Весь этот неадекватный спрос сказался на ценах, и за несколько месяцев цена на акции поднялась со £100 до £1000.
После этого крупнейшие акционеры начали сбрасывать свои акции на пике, все это привело к тому, что пузырь лопнул, а цена опять упала до £100. В итоге тысячи людей обанкротились, а организаторы пузыря бежали из страны (те, что не успели сбежать, потом сели в тюрьму).
После этого правительство реструктуризировало The South Sea Company и она существовала до 1850 года, но люди, которые купили акции дороже £100 свои деньги уже не вернули.
Исаак Ньютон после всего этого написал своему другу: "Я могу вычислить движение звезд, но не безумие людей". А вот я не могу ни то, ни другое (.