Сегодня будет очередной кейс клиентского портфеля - кейс инвестора, решившего инвестировать 15000$ в растущие акции США на длительный срок. Обычно я стараюсь брать дистанцию побольше - в пару лет или еще больше, потому что короткая дистанция совершенно не показательна в инвестициях. Но этот кейс особенно интересен тем, что я беру инвестирование с начала 2020 года. То есть, мы предполагаем вложение денег в размере 15 тысяч долларов с января 2020 года.
Всего 7 месяцев, но как много произошло за эти 7 месяцев! Коронавирусный шатдаун экономики, огромное снижение рынков и даже настоящая паника.
Тем не менее, инвестор смог получить очень неплохую доходность, даже если просто удерживал бумаги. Это 9-10% (без учета дивидендов и с учетом получения/реинвестирования дивидендов за эти 7 месяцев). Очень показательно, не так ли? Инвестор, решивший вложить 15000$, мог увидеть разгромное падение своего портфеля, но, если он справился с эмоциями и продолжил держать бумаги - он вышел в солидный плюс всего за 7 месяцев.
Да, если учесть подушку безопасности и докупку на дне рынка в конце марта 2020 года, то доходность могла бы стать заметно выше и измеряться уже двухзначными числами. Но это теория, а я люблю опираться на практику.
Оценка среднегодовой доходности по формуле XIRR за этот короткий период времени показывает, что она на уровне около 18%. Немного высоковато на мой взгляд, но вполне в разумных рамках. Хорошая доходность, чтобы инвестировать 15000 долларов для получения роста капитала? 15000$ превратились в 16456$.
При этом S&P500 за этот же период времени принес лишь около 1.7% доходности, превратив 15000$ в 15253$. А среднегодовая доходность за этот же период оказалась лишь 3.06%.
Если сделать бэктест портфеля за 20 лет, то результаты будут столь же впечатляющими - среднегодовая доходность заметно выше средне рыночной, а искомая инвестиция 15000$ превратилась бы 358 000$, тогда как S&P500 принес бы лишь 55 000$.
Я считаю, что это довольно показательно: качественные бумаги приносят доход, даже если на дворе кризис, обвал рынка, паника. Главное - продолжить владеть ими, не продать и не поддаться панике. Время возьмет свое и инвестор получит доходность.