Инвесторы во всем мире стали активно интересоваться криптовалютами. В связи с этим у финансистов возник вопрос, сможет ли золото остаться в качестве инвестиционного актива? Чтобы ответить на этот вопрос, следует уточнить некоторые нюансы.
Историческая справка
Золото имело важное значение в денежном обращении и мировой торговле в течение веков, но в конце XX века его позиции стали утрачиваться. Все же оно пользуется популярностью как спекулятивный и инвестиционный актив. Это вызывало увеличение его производства.
Разрешается ли самостоятельная добыча золота? Это право находится под контролем государства. Разработка недр позволена лишь юридическим лицам, но только после получения лицензии.
Другим вариантом считается покупка добывающей компании. ИП могут получать золота из лома, но это разрешается выполнять лишь на основе находящихся в собственности золотых изделий. Затем металл отдается на аффинажный завод.
Банки осуществляют продажу золота юридическим и физическим лицам, которым разрешается продавать его банкам. Важно учитывать, что при покупке золота в физической форме – монетарного и изделий на его основе – платится налог 18%. Это основная причина, из-за чего в РФ частные лица не желают приобретать металл в инвестиционных целях.
Покупка и продажа золота
Золотые изделия продаются повсюду. Но важно помнить, в стоимость посуды и украшений большие траты пошли на создание и продажу, уплату налогов. Назад продукция принимается по стоимости лома, поэтому окупаются они очень долго.
Но существует множество методов покупки и продажи монетарного золота. Привычным являются прямые инвестиции. В банке покупают монеты и мерные слитки из драгоценных металлов. При покупке оплачивается налог на добавочную стоимость. Исключением являются ситуации, когда металл хранится в банке, а спреды обычно больше по сравнению с иностранной валютой.
У редких и старых монет порой очень быстро повышается цена по сравнению с металлами, из которых их выполняют. Но приобретают старинные монеты обычно в качестве хобби, а не инвестиций.
Используются инвестиции в драгоценные металлы, когда не требуется держание физического металла. Для этого в банке оформляется металлический счет. К его плюсам относят низкий «шаг цены». Но существуют и недостатки. По этим счетам не оплачивают проценты, и они не компенсируются системой страхования вкладов.
Прибыль или убыток при инвестировании – разница в стоимости золота на дату покупки и продажи металла. Не так давно появилась возможность торговли золотом и серебром на Московской бирже. Это подобно металлическим счетам, но их оформляют у брокера.
Для торговли предоставляется золото и серебро. Но этот рынок еще недостаточно развит – за день происходит заключение нескольких сделок, и обычно между крупными игроками. А розничное инвестирование на рынке драгоценных металлов не востребовано.
Конкурент золота
Вместо монетарного золота, которое становится менее востребованным в виде резервного актива, популярными становятся криптовалюты. Какое-то время их не признавало государство, но ситуация изменилась.
Криптовалютой называют цифровые деньги, выпуск и учет которых основывается на методе блокчейн. Эта технология работает по специальной последовательной цепочке блоков данных, в которых находится информация.
Плюсом криптовалют, кроме контроля за транзакциями, является наличие гибких настроек. Судьба всех криптомонет легко прослеживается от выпуска до крайней транзакции.
Поскольку нет анонимности пользователей (что выполняется системой блокчейна) происходит упрощение контроля уплаты налогов, нецелевой траты бюджета. Еще это позволяет вести борьбу с теневой экономикой. Ни одна страна не пожелает отказаться от представленных возможностей. Если криптовалюты станут в мире официально признанными, это позволит устранить многие предрассудки в этой сфере.
Преимущества и недостатки
Инвестирование в золото имеет свои преимущества. При частых кризисах в мировой экономике увеличивается спрос на «защитные активы», включая желтый металл. Предполагается, что это будет продолжаться и дальше. Центральные банки поддерживают спрос на золото, у которых остается проблема нехватки резервных валют и необходимости диверсификации резервов от доллара в пользу остальных активов.
В криптовалюта новая, а это всегда интересно. В период кризиса в мировой экономике и плохой отдачи от вложений в криптовалюту многие воспринимают это как легкий способ к высокой прибыли.
Возрождение монетарного золота в будущие десятилетия вряд ли произойдет. Золото будет оставаться резервным активом и как сберегательный инструмент. Но функция расчетов, скорее всего, не будет востребована из-за появления других инструментов.
Вероятность замещения
Произойдет ли вытеснение монетарного золота криптовалютой? Если это и будет, то еще не скоро. Действует большой пласт инвестирования в производные инструменты, основой которых является стоимость золота. Это касается фьючерсов и опционов. Рынок первого инструмента остается
ликвидным.
Золото находится на 5 месте по востребованности на Московской бирже. Вкладывать в него можно с помощью приобретения «золотых» ETF. Эти инструменты признаны производными на производные от золота. Это повышает риск, но предоставляет фондам шанс создавать портфели с разным уровнем зависимости от стоимости на золото.
Детально о криптовалютах