ПИФы стремительно набирают популярность. Этому способствует снижение банковских ставок, введение налога на депозиты и рост финансовой грамотности, который неизбежно идет рука об руку с желанием накопить и выгодно инвестировать.
Какой вы инвестор? Пройти тест
Давайте разберемся, что такое ПИФы и как они работают. Для начала выясним, что означает эта аббревиатура. ПИФы – это паевые инвестиционные фонды, инструмент, который позволяет инвестировать коллективно, в складчину. Частные инвесторы вкладывают деньги в общий котел, заключают с Управляющей компанией договор Доверительного управления и становятся владельцами инвестиционных паев. Пай – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на часть имущества ПИФа. Все паи равны между собой, но их количество у пайщиков может быть разным. Рост стоимости пая будет означать доходность инвестиций в паевой фонд.
Как работает ПИФ
Чтобы объяснить, как работает ПИФ простыми словами, уместно прибегнуть к кулинарной аналогии. Например, если мы готовим пирог, то результат, при удачном раскладе, оказывается чем-то большим по сравнению с суммой исходных продуктов. Представьте: вот у вас на столе кучка невзрачных обыденных ингредиентов (мука, вода, дрожжи, капуста…), а вот они превращаются в большой, румяный и аппетитный пирог. Похожего превращения ждут от паевых фондов.
Как ПИФы восстанавливались после кризисов
Задача управляющей компании заключается в том, чтобы приумножить деньги вкладчиков, заработать доход. С этого момента начинается рассказ о двух основных преимуществах ПИФов.
- Главная идея любого фонда – это диверсификация. Профессиональный управляющий подбирает активы таким образом, чтобы суммировать их преимущества и нивелировать возможные риски. Средства распределяются между большим количеством активов так, чтобы они «подстраховывали» друг друга.
- ПИФы прозрачны: всегда понятно, на что можно рассчитывать, выбирая тот или иной фонд. Управляющий обязан вкладывать средства только в те активы, которые соответствуют инвестиционной декларации и названию ПИФа. А вы думали почему их так много?
На вкус с цвет: разные стратегии
ПИФы бывают разные. Одни вкладывают деньги инвесторов в облигации (рублевые или долларовые), другие – в акции компаний, третьи придерживаются сбалансированной стратегии, приобретая и то, и другое. Бывают фонды, которые специализируются на отдельных отраслях (электроэнергетика или IT) или ориентируются на какой-либо индекс (например, индекс Мосбиржи). Некоторые ПИФы вкладывают в недвижимость или зарубежные инвестиционные фонды. Вариантов масса. Главное, что нужно уяснить – выбор того или иного инструмента всегда связан со стратегией, которую реализует фонд.
Рейтинг паевых инвестиционных фондов
Каждый фонд официально декларирует свои цели и способы их достижения. Агрессивные фонды честно предупреждают, что стремятся получить максимальную доходность и будут выбирать акции с наибольшим потенциалом роста. А где больше прибыль, там выше риск. В противоположность фонды облигаций реализуют консервативную стратегию «купил и держи», которая подойдет инвесторам, желающим сохранить накопления, защитить их от инфляции и немного заработать.
Внутренние механизмы
Вне зависимости от того, какую стратегию реализует фонд, его деятельность строго регламентируется и контролируется со стороны государства.
Базовый принцип заключается в том, что имущество паевого инвестиционного фонда обособлено от собственных средств Управляющей компании (в соответствии с федеральным законом «Об инвестиционных фондах», № 156-ФЗ). Это означает, что УК не может использовать деньги пайщика по своему усмотрению. Даже если она обанкротится, имущество фонда не будет израсходовано на уплату долгов, средства останутся у их владельцев. Деятельность управляющей компании лицензируется, а регулированием деятельности УК занимается Центробанк.
Как устроен рынок ценных бумаг
Помимо ЦБ РФ контроль за средствами вкладчиков осуществляют:
- Специализированный депозитарий: следит за законностью действий УК, хранит имущество фонда и учитывает права пайщиков.
- Компания-регистратор: ведет и хранит реестр пайщиков.
- Аудитор: проверяет ведение учета активов фонда.
- Брокер: проводит сделки на рынке ценных бумаг, оказывает операционную поддержку и техническое сопровождение.
- Банк: осуществляет расчеты по операциям, является агентом по продаже, погашению и обмену паев.
Высокая степень зарегулированности обеспечивает надежность ПИФов и делает их универсальным инструментом для начинающих инвесторов. Это не означает, что при покупке паёв любого фонда вам заранее гарантирована высокая доходность. Однако разобраться, что к чему, и сделать правильный выбор здесь значительно проще, чем на фондовой бирже, а риск, что кто-то прикарманит ваши деньги, отсутствует.
Как инвестировать в розничные ПИФы
Приобрести паи можно в онлайн-супермаркете Финансовая платформа
В помощь инвестору первый в России комплексный РЕЙТИНГ ПИФов