В этой статье мы поговорим про один интересный индикатор технического анализа — денежный поток Чайкина (CMF). Этот осциллятор может давать очень важные данные о том, что сейчас делают крупные игроки: накапливают позиции или наоборот сбрасывают.
Что такое индикатор CMF (денежный поток Чайкина) простыми словами
CMF (от англ. "Chaikin Money Flow", денежный поток Чайкина) — это индикатор отражающий изменение давления покупок и продаж на основе объёмов и изменение цены. Если он растет, то значит в актив вкладываются деньги. Если же падает, то наоборот деньги выходят.
Chaikin Money Flow был создан аналитиком Марком Чайкиным. Этот индикатор стал тесно связан с двумя другими известными индикаторами Чайкина: осциллятор Чайкина и Накопление/Распределение (ADL).
Вот как выглядит индикатор CMF на практике:
Осциллятор колеблется в диапазоне от -1 до 1, где -1 означает максимальный нисходящий тренд, 1 соответственно восходящий.
Индикатор CMF имеет один параметр период, за который учитывается расчет денежного потока. По умолчанию он равен 20 или 21 бар. Поскольку речь идет о трендах, то лучше всего использовать этот осциллятор на больших таймфреймах (дневки, D).
Формула денежного потока Чайкина (CMF)Money Flow Multiplier (множитель денежных потоков) = [(Close - Low) - (High - Close)] /(High - Low)
Money Flow Volume (Объем денежных потоков) = Money Flow Multiplier × Volume for the Period (Объем за период)
CMF = Объема денежных потоков за 21 период / 21 Период суммы объема
или одной формулой это выглядит так:
CMF = ∑ Volume × [(Close - Low) - (High - Close)] /(High - Low) / PeriodПримечание
Денежный поток Чайкина очень похож на стандартный индикатор Money Flow Index, но имеет различие: MFI рассчитывается от 0 до 100, вместо множителя денежных потоков используется типичная цена (High + Low + Close)/3.
Минусы CMF
1. При расчете Chayikin Money Flow не учитывается множитель денежного потока в торговле между периодами. Если на графике возникнет гэп (тот же дивидендный), то адекватно оценивать ситуацию через CMF уже будет невозможно, т.к. потеряется синхронизация. На фондовом рынке разрывы цены между торговыми сессиями случаются регулярно.
2. Плохо работает на рынке Форекс, поскольку здесь нет информации о реальных объёмах торговли.
Как использовать индикатор CMF в трейдинге
1. Определение направления тренда
Самым простым способом использования Chaikin Money Flow в трейдинге является определение направления тренда. Если значение индикатора больше 0, то рынок бычий, если меньше, то медвежий.
Если значение колеблется около нуля, то невозможно сделать какой-то вердикт, т.к. цена колеблется (находится во флэте). Стоит подождать или ввести более жесткие рамки. Например, диапазон от -0,05 до 0,05 считать нейтральной зоной, где нет направленных движений на рынке.
2. Дивергенция
Широко применимый прием в трейдинга под названием дивергенции и конвергенции отлично отрабатывается на индикаторе Чайкина. Говоря простыми словами, это случай когда значение индикатора не показывают новый экстремум, а цена тем временам устанавливает новый максимум/минимум.
3. Подтверждение тренда
Когда удерживается позиция, то возникает много сомнений в правильности своих действий. Поэтому CMF подскажет трейдеру верность его ожиданий.
Если значение CMF > 0 и растет, то тренд можно назвать сильным. Нет смысла продавать на данный момент. Аналогично и с короткими позициями.
4. Перепроданность/перекупленность
Можно также выделить зоны перепроданности и перекупленности. Это ситуации на рынке, когда существует высокая вероятность изменения тенденции или как минимум её замедления.