Открытие Колумбом «Индии» с запада очень встревожило португальцев. Они полагали, что нарушены их права. Предоставленные римскими папами Николаем V и Каликстом III в 1452-1456 годах, права, которые признала сама Кастилия в 1479 году; права, подтвержденные папой Сикстом IV в 1481 году. Суть прав: владеть землями, открытыми к югу и востоку от мыса Бохадор «Вплоть до индийцев». Казалось, теперь Индия ускользала от них. Испанские и португальские короли предъявили свои права на земли за океаном. Испания опиралась на право первого открытия, а Португалия – на папские решения.
Противоречия в этом вопросе достигли такого накала, что Жуан II приказал привести в боевую готовность флот, испанцы также готовят свои эскадры. Лишь вмешательство и авторитет папы римского предотвратило военный конфликт. Под угрозой церковного отлучения две католические державы сели за стол переговоров, и в 1494 году в городе Тордесильясе был заключен договор, согласно которому к Испании отходили все земли к западу от воображаемой линии раздела, проходящей в трехстах семидесяти лигах (около тысячи ста восьмидесяти морских миль) западнее островов Зеленого Мыса, что соответствует приблизительно 46° западной долготы. Земли к востоку от этой линии являлись сферой влияния Португалии.
Поскольку в то время не умели определять долготу. определить, где будет проходить фактическая линия раздела, не представлялось возможным. Кроме того, в договоре указывалась только одна демаркационная линия - атлантическая В другом полушарии такой линии не было. Из этого напрашивается предположительный вывод о том, что Тордесильясский договор не преследовал цели действительного раздела мира. Линия раздела устанавливалась лишь для того, чтобы испанские суда имели право совершать открытия в западном направлении, а португальские - в восточном. Таким образом, соперничающим державам указывались различные пути открытия новых земель.
Уже в ХХ веке это события было запечатлено на Португальской юбилейной монете 1994 года.