Как мы знаем, экономика мира циклична. Все кризисы происходящие в мире закономерны. Потому что так устроена кредитная экономика. Примерно каждые 50-60 лет происходят кризисы мирового масштаба. Что сейчас и происходит , в конце поделюсь своим мнением по поводу фондового рынка на ближайшее время.
Экономический цикл — это временной интервал в экономике, в котором происходит 4 фазы: рост, пик, спад, кризис. Далее все повторяется. Эти явления происходят регулярно и следуют друг за другом.
В свою очередь по продолжительности экономические циклы можно разделить на следующие:
- Китчина (2-3 года)
- Жюгляра (6-13 лет). Иногда их называют "инвестиционными циклы"
- Ритмы Кузнеца (15-20 лет). Иногда их называют инфраструктурными инвестиционными циклами
- Длинные волны Кондратьева (50-60 лет).
- Форрестера (200 лет). Объясняются сменой применяющихся материалов и источников энергии
- Тоффлера (1000-2000 лет). Обусловлены развитием цивилизаций
Фаза роста- подъем
Как только в экономике настала критическая точка (дно) — начинается экономический рост. В этот момент улучшаются все экономические показатели: уменьшается уровень инфляции, увеличивается рост занятости и производства, увеличивается количество выданных кредитов (за счет невысоких ставок) , увеличивается рост ВВП.
Фондовый рынок в этот момент начинает расти в больших объемах, поскольку опытные инвесторы покупают большое количество ценных бумаг за низкую стоимость, пока остальные инвесторы находятся в панике.
Пик(бум), вершина роста
Экономика находится на полном ходу. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы.
Однако в один момент наступает разворот рынка. Это может быть вызвано многими факторами. Например, отток инвестиций, ухудшение прогнозов по ВВП, увеличение ставок по кредиту, девальвация национальной валюты, "черным лебедем" (непредсказуемым событием, которое резко меняет экономическую ситуацию). Я думаю вы знаете, что за черный лебедь сейчас летает над всей планетой.
Как правило, в эти моменты рынок перенасыщен продукцией. Спрос резко начинает падать. С падением спроса сокращаются прибыли компаний, в свою очередь они сокращают сотрудников, а оставшимся — зарплаты. В результате покупатели начинают больше экономить.
В итоге получается замкнутый круг. Экономика обречена на переход на новую фазу — падение.
Обычно в эти моменты акции компаний крайне перекуплены (имеют самые высокие показатели P/E, индикаторы говорят о возможной смене тренда). Это самое неудачное время для инвестиций в ценные бумаги.
Фаза падения(рецессия)
Спад характеризуется практически тем же набором параметров, что и рост. Только в данном случае все показатели наоборот ухудшаются.
Характеризуется сокращением объемов производства и снижением деловой и инвестиционной активности. Вследствие этого увеличивается рост безработицы. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают падения деловой активности, продолжающееся свыше трех месяцев подряд.
Депрессия (точка разворота или дно)
Самая низшая точка падения экономики. Малая занятость населения и объем производства. Обычно в эти моменты подписываются какие-то важные договора, заключаются торговые соглашения.
Это самое лучше время для инвестиций. Заранее понять, что это уже абсолютное дно невозможно. Многие аналитики говорят, что сейчас самая низкая точка, но потом спустя месяц ситуация еще больше ухудшается.
После депрессия снова наступит фаза роста и так цикл повторяется.
На данный момент мы находимся на фазе падения и приближаемся к дну.
Конечно есть компании которые растут в эти периоды, но будьте внимательны.
Поэтому ближайшие 3-4 месяца риск на фондовом рынке возрастает в разы. С точки зрения среднесрочных и долгосрочных вложений этот инструмент, как я считаю на данный момент не актуален. Поэтому лучше перейти на дей-трейдинг , либо на ближайшие месяцы будет уместно разместить свои капиталы в другие инвестиционные инструменты. Затем дождаться дна и на фазе роста взлетать до новых высот.
Желаю Вам финансового благополучия!