В центре событий мультфильма находится молодой император инков по имени Куско. У него ужасный характер: он капризен, высокомерен, эгоистичен. Однажды, накануне своего восемнадцатилетия, он решает снести небольшую деревню, а на её месте построить большой дом с бассейном. Этому всячески противится староста этой деревни, бедный житель Пача, но он не может перечить императору.
В это время коварная императорская советница Изма, которая втайне мечтает сама сесть на трон, решает отравить молодого императора, но по случайности тот выпивает не яд, способный его убить, а зелье, превращающее человека в ламу. Так Куско становится ламой, а его советница между тем распускает слух о том, что он умер. Сам же Куско по воле судьбы сталкивается с Пачой, и тот оказывается единственным, кто может ему помочь.
Поначалу Куско злится на Пачу, так как думает, что это он отравил его. Но вскоре император понимает свою ошибку и начинает просить Пачу, чтобы тот помог ему пробраться во дворец и выпить противоядие, способное превратить его обратно в человека. Пача соглашается, но в обмен на это просит императора не разрушать его деревню. Теперь главным героям мультфильма предстоит найти общий язык и пережить вместе немало приключений.