Как всегда, только проверенная информация на основе официальных данных Мосбиржи.
По данным МосБиржи количество уникальных клиентов выросло за последние 12 мес. до 4,3 млн. или на 98%:
Более 98% (4,25 млн.) клиентов составили физические лица, т.е. граждане РФ. За год количество граждан РФ, кто открыл брокерский счет выросло в 2 раза, а это уже 2,9% от населения России (146,8 млн. чел.).
Этому активно способствует упрощение доступа на биржу (дистанционное открытие счета, использование мобильных приложений), усиление активности текущих брокеров и выход на рынок брокерских услуг Тинькофф Банка, введение налоговых послаблений и стимулов со стороны государства (введение ИИС, отмена НДФЛ по части облигаций).
Сам по себе уникальный клиент еще не означает активность на рынке (счет может быть открыт, но операций по нему он так может и не осуществить).
Количество активных клиентов (совершивших, хотя бы одну операцию за месяц) выросло еще больше, в 1,4 раза:
Ключевую роль сыграли также граждане РФ, их количество достигло 447,9 тыс. человек по итогам февраля 2020 года. Годом ранее активно торгующих физических лиц было в 1,5 раза меньше или 180,1 тыс. чел.
Учитывая долю торгующих клиентов (менее 1% населения РФ), потенциал роста остается высоким, все будет зависеть от глубины кризиса, экономической ситуации, налоговой политики государства.
Стоит обратить внимание и на изменение доли активных клиентов:
Общая активность выросла с 9% до 11%, при этом активность в доверительном управлении в три раза выше, что говорит о более частой балансировке портфеля и, возможно, заинтересованности управляющих совершать больше операций, тем самым увеличивая доходы брокера.
Ключевое из Таблицы 3, что граждане РФ увеличили активность в феврале 2020 года с 8% до 11%, при общем росте числа активных клиентов в 1,5 раза.
Чтобы исключить специфическое изменение активности, связанного с кризисом COVID-19, падением нефти, привожу данные по активности с января 2019 года:
Как видно, активность растет ежемесячно. Исключение только в августе 2019 года, что, в целом, логично, после активного роста в июле 2019 года - дивидендный период для госкомпаний.
Несмотря впечатляющие данные роста активности инвесторов - граждан РФ, доля проникновения еще очень низкая. Важным является сохранение налоговых стимулов для инвесторов со стороны государства, снижение издержек торговли со стороны брокеров и итоговой стоимости торговли для физических лиц. Отдельной задачей стоит повышение финансовой грамотности населения со школьной скамьи, и страхование инвестиций на территории РФ (первым шагом, до 1,4 млн. руб., аналогично вкладам).
С учетом введения налога на процентный доход на вклады и потенциала снижения ключевой ставки, часть граждан РФ в любом случае будет искать варианты более эффективного вложения средств.