Хроника пикирующей экономики.
Для начала, давайте определимся с терминами:
1. Что такое ОПЕК.
По состоянию на март 2020 г. в состав ОПЕК входят 13 стран[3]: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Иран, Ирак, Конго, Кувейт, Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея. Штаб-квартира расположена в Вене. Генеральный секретарь (с 1 августа 2016 г.) — Мохаммед Баркиндо[4].
Страны — члены ОПЕК контролируют около 2/3 мировых запасов нефти. На их долю приходится ~35 % от всемирной добычи и половина мирового экспорта нефти. Доказанные запасы нефти стран, входящих в ОПЕК, в настоящее время составляют 1199,71 миллиарда баррелей.
2. Что такое ОПЕК+.
ОПЕК+ — страны ОПЕК, плюс Россия, а также Азербайджан, Казахстан, Мексика, Малайзия и некоторые другие страны.
3. Нефть марки Brent и Ural.
Чтобы не вдаваться в ненужные подробности, и упростить изложение, будем считать, что Brent – это европейская качественная (легкая и малосернистая) смесь нефти добываемая в Северном море.
Urals - российская марка экспортной нефтяной смеси. Получается смешением в системе трубопроводов «Транснефти» тяжёлой, высокосернистой нефти Урала и Поволжья с легкой малосернистой Siberian Light. Продается, обычно примерно на 2$ дешевле чем Brent.
Как сообщало EADaily , соглашение ОПЕК+, в котором участвовали 24 страны, было заключено в конце 2016 года, когда цены на нефть марки опускались до $ 28 за баррель. За два года ситуация изменилась — за счет сокращения нефтедобычи цены выросли выше $ 40 за баррель марки Brent.
В 2019г цены на нефть марки Brent колебались в течении года от 52$ до 66$ за баррель в декабре 2019г.
Нетрудно понять, что выгоднее продать меньше товара за большие деньги, чем продать больше, но за бесценок. Другими словами, участие России в деятельности этой организации было полезно для нашей страны и, как видим, полностью себя оправдало, особенно если вспомнить, что бюджет России (за 2018г) на 30% состоит из доходов получаемых от продажи нефти и газа.
К сожалению, в начале 2020г наметилось дальнейшее снижение цен на нефть марки Brent – в январе было 56,62$, в феврале цена упала уже до 49,67$.
Ничего удивительного, что в связи подобными событиями, 4 марта в Вене, состоялось заседание мониторингового комитета ОПЕК+. По данным СМИ, на встрече обсуждались варианты дополнительного сокращения добычи нефти на величину вплоть до 1,5 млн баррелей в сутки. Но по данным РБК, министр энергетики России Александр Новак, вдруг неожиданно «планово» покинул заседание мониторингового комитета до его завершения (несмотря на то, что он является сопредседателем комитета, наравне с саудовским коллегой), Уже это событие привело к снижению цены на нефть с 53$ до $51,28. Но это, как говорится, были еще цветочки. Новак «улетел, но обещал вернуться». Но к сожалению, и 6 марта участникам не удалось придти к взаимному компромиссу:
«Министры нефти ОПЕК и стран, не входящих в картель, включая Россию, Казахстан и Азербайджан (ОПЕК+), впервые с конца 2016 года не смогли договориться о параметрах сделки по сокращению добычи, она перестанет действовать с 1 апреля 2020 года. Об этом журналистам сообщил министр энергетики Александр Новак вечером в пятницу, 6 марта, передает «Интерфакс… Наращивание добычи теперь зависит от планов компаний, добавил министр».
«Министры безуспешно пытались договориться о совместных действиях на фоне эпидемии коронавируса, которая ударила по мировой экономике. Эксперты уже снизили прогноз роста спроса на нефть в 2020 году вдвое — с 1,1 млн до 0,5 млн барр. в сутки, некоторые аналитики считают, что в этом году спрос вообще не увеличится, оставшись на прошлогоднем уровне. Но Россия и Саудовская Аравия заняли противоположные позиции: Москва предлагала продлить сделку на прежних условиях и только на второй квартал 2020 года, а Саудовская Аравия — усилить сокращение на 1,5 млн барр. в сутки до конца года, писали Bloomberg и Reuters.».
И вот закономерный результат:
«На фоне таких новостей «цена нефти Brent в пятницу обвалилась на 9%, до $45,5 за баррель — это минимум с июня 2017 года. ЦБ снизил курс рубля на 7 марта с 66,2 до 67,5 руб. за доллар и с 73,6 до 75,8 руб. за евро».
А что являлось камнем преткновения для участников договорного процесса? Какие-то абстрактные министры которые не умеют договариваться между собой? Не совсем так:
«Судя по заявлениям, позиция России — единственный камень преткновения в переговорах. 90% стран, не входящих в ОПЕК, согласны с решением о дополнительном сокращении на 1,5 млн барр. в сутки».
И далее:
«министр нефти Ирана Бижан Зангане сообщил, что дополнительные консультации о новом снижении добычи могут пройти до истечения срока действия текущего соглашения. Рынок нуждается в дополнительном сокращении, но, по словам министра, ОПЕК не будет снижать добычу самостоятельно — только вместе с Россией (цитаты по «Интерфаксу»).
Соответственно встает вопрос – почему мнение России при принятии новых соглашений настолько важно? А ответ прост – именно Россия является одним из крупнейших экспортеров нефти, и без ее участия влияние на рынок невозможно. Вот некоторые цифры:
Как распределяется добыча нефти в мире по странам?
OPEC Annual Statistical Bulletin – 2019
Страны – лидеры по добыче нефти (в млн. баррелей):
1. США – 10.961 млн. баррелей в сутки
2. Россия – 10.527 млн. б/с
3. Саудовская Аравия – 10.317 млн. б/с
4. Ирак – 4.410 млн. б/с
5. Китай – 3.781 млн. б/с
6. Иран – 3.553 млн. б/с
7. ОАЭ – 3.008 млн. б/с
8. Кувейт – 2.736 млн. б/с
9. Бразилия – 2.586 млн. б/с
10. Мексика – 1.813 млн. б/с
Как видите, Россия вместе с Саудовской Аравией добывает нефти чуть меньше, чем семь последующих в списке стран вместе взятые. То есть без принципиального согласия России, только одному саудовскому принцу регулировать цену на нефть в большую сторону невозможно. Но именно российская сторона сорвала переговоры, посчитав, что сокращение добычи нефти, для увеличении цены, ей невыгодно.
Более того, по новостным каналам проходило сообщение, будто бы саудовский принц звонил Путину, но тот не захотел с ним общаться.
Правда из Кремля 20 марта 2020г последовало опровержение этой новости:
«Песков также опроверг информацию, появившуюся в телеграм-каналах о том, что якобы накануне принятия решения об отказе продлить сделку ОПЕК+, наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Сальман Аль Сауд изъявлял желание провести телефонный разговор с Владимиром Путиным, но ему было отказано. "Нет, не звонил", - сказал Песков, отвечая на вопрос ТАСС.»
Правда я этому опровержению не верю, слишком импульсивная была реакция принца который после отказа российской стороны придти к компромиссу, начал резко демпинговать, увеличив поставки своей нефти. Предполагаю, он реально обиделся, расценив отказ Путина от телефонных переговоров с ним, как личное оскорбление.
Почему наше правительство так поступило и какие аргументы в пользу этого решения были приведены?
27 марта 2020 года на площадке клуба «Валдай» наконец-то нам объяснили свои действия:
Оказывается нехорошие американцы, пользуясь односторонними ограничениями со стороны стран входящих в ОПЕК+ нарастили добычу и экспорт сланцевой нефти и получают (негодяи такие!) за счет этого большие сверхприбыли.
«В США за это время была построена современная инфраструктура ТЭК – новые терминалы, 9 новых экспортных нефтепроводов, а экономика США получила новый импульс роста.
"Вы посмотрите, что происходило в течение этих трех лет нашего участия в соглашении. Бурными темпами росла нефтяная промышленность США, которая вышла на первое место в мире по производству нефти. Такого не было никогда", — отметил Сечин в интервью телеканалу "Россия 24"»
Господи, но и вы так же продавали российскую нефть по тем же высоким ценам, что ж вам-то мешало организовать нашей экономике «импульс роста»?
«По оценкам Минэнерго, эффект коронавируса в падении цены нефти составляет $25, а ОПЕК+ могла поднять цену лишь на $5-7.».
С какого потолка взяты данные, что какой-то коронавирус понизит цены на нефть на 25$?. Откуда они наковыряли эти данные?
«Новое международное соглашение о сокращении добычи нефти ради сокращения ее избытка на рынке и поддержания цен будет возможно только при участии в соглашении гораздо большего количества стран, например США, Норвегии, Бразилии, Мексики, которые увеличиливали добычу и получали свехприбыль за счет других».
Это предложение кажется логичным, но пыталось ли правительство России переговорить на эту тему с Бразилией или США?. Нет такой информации. Кстати Бразилия в 2017 г экспортировала только около 50 млн нефти, то есть никак не может являться конкурентом в экспортных поставках для России (экспорт в 2019г составил 267,5 млн тонн.), а Мексика вообще является членом ОПЕК+.
То есть, основным объектом для удара была экономика США:
«Цена нефти вырастет до $50–60 за баррель к концу этого года при снижении добычи сланцевой нефти в США, отметил Сечин. "Ряд компаний, связанных со сланцевой добычей, уже прекращают свою работу. И это приведет к какой-то новой балансировке", – отметил он в интервью "Россия 24". »
Извините меня, но в феврале 2020г нефть уже и продавалась по 50 долларов, в чем прорыв то?
В результате выхода России из соглашения по ограничению добычи и экспорта нефти, «Саудовская Аравия объявила о том, что будет наращивать нефтедобычу, предложив покупателям скидки. Это обрушило и без того падавшие цены на нефть до $31 за баррель». Нечего сказать, «уверенная победа» российской дипломатии…
Я понимаю желание нашего правительства наказать США за то, что те обижают «наших» олигархов – например тех же Дерипаску или Тинькова, но насколько осуществимо это решение?
Давайте сравним, например бюджеты США и России за 2019г.
http://fincan.ru/articles/84_byudzhety-stran-mira-na-2019-god/
Бюджет США – 3 422 млрд долларов,
Бюджет России – 304 млрд долларов.
Это 2 раза меньше чем бюджет Бразилии (616 млрд ), или чуть меньше бюджета такой мировой супердержавы как Нидерланды (335 млрд). На всякий случай напоминаю, что военные расходы США на 2019г равны 716 млрд долларов. Так что, как говориться, «куда уж нашему теляти волка забодати»…
Конечно, себестоимость американской сланцевой нефти выше, чем российской, и соответственно убыточной (при падении цен) она станет гораздо быстрее, но необходимо узнать, насколько критично будет падение нефтяного сектора для каждой 2 стран.
Для этого сравним возможный вклад нефтяных доходов в бюджеты России и США. Для простоты расчетов будем считать, что каждой страной добывается по 11 млн баррелей нефти в сутки и продается каждый баррель за 60$. Получаемая сумма – примерно 241 млрд долларов в год. Что для США всего 7% к бюджету, а для России почти 80%. Да, подобное сравнение по ряду причин не совсем корректно, но зато ясно показывает, чья экономика загнется быстрее при сокращении нефтедобычи до нуля.
Кроме того, если верить некоторым данным, то сейчас средняя стоимость одного галлона (4,55 литров) бензина в США составляет 2,14 доллара (около 38 рублей за литр), в то время как в России средняя цена бензина АИ-95, по данным Росстата, на 10 марта 2020 года составила 45,9 руб. за литр.
Ох они там за океаном и тупые… Или нет?
В результате всех этих событий, курс ЦБ РФ на 28.03.2020г равен 77,73 рубля за доллар при цене нефти на 27.03.2020г 24,92 доллара за баррель Brent. Но не это самое печальное. Что бы удержать рубль при таком курсе, ЦБ России пришлось за неделю продать валюты на $29,8 млрд (-5,1%), и на 20 марта ЗВР составил $551,2 млрд. Если так будет продолжаться и дальше, всех валютных запасов накапливаемых годами, едва ли еще хватит на 3-5 месяцев. Скорее всего, по моему мнению, Банк России будет вынужден отказаться от поддержки рубля что приведет к падением курса до 100-120 рублей за доллар в течении полугода.
А вот и свежие новости по продажам российской нефти подоспели:
«Цена Urals с поставкой в Северо-Западную Европу 27 марта снизилась до $16,20 за баррель – это наименьший уровень с июня 1999 г., сообщило Argus Media.»