Всем доброго дня!
Постоянно читаю большое количество разных телеграмм. Сейчас, когда на рынках бушует паника и «льется кровь», многие дают советы что делать в такой ситуации. Пишут 5-7 или 10 правил торговли, минимизации риска при торговле, способы хеджирования и т.д. Самый лучший способ сохранить свои средства на текущем рынке – это не торговать совсем.
Когда каждый день рынки открываются с гэпами то вверх, то вниз, когда внутридневные колебания цен по валютам, коммодитис, акциям достигают двухзначных цифр в процентах, открывать позиции практически невозможно. Остается либо ждать нормализации ситуации с волатильностью, либо работать очень небольшими позициями по фьючерсам или опционам. Для себя выбрал торговлю опционами, с лимитом риска потерь при вложениях в этот инструмент, в размере 1-3% от капитала на каждую сделку.
Основная проблема на текущий момент на рынках, это отсутствие долларовой ликвидности. Снижение рынка акций в США достигло уровня 60% от ВВП США, то есть больше 12 трлн. долларов. Слишком резкое снижение фондовых рынков, которое произошло за последний месяц на фоне опасений от распространения кароновируса и замедления мировой экономики, аномально увеличило спрос на доллары. Инвесторы просто не могли закрыть свои длинные позиции по разным активам, что привело к потери капитала и спросу на ликвидность. ЦБ ведущих стран предпринимают очень большие усилия для нормализации ситуации с ликвидностью, проводя операции РЕПО, выкупа с рынка активов, снижению нормативных требований. Фактически они становятся кредиторами последней инстанции. Если бы они не стали этого делать, то рынки ждал бы коллапс и полное схлопование.
Текущий кризис начался не вчера, первый звонок был в феврале 2018 года, когда фондовые индексы в США за две недели снизились на 11.5%, а на восстановление цен потребовалось 9 месяцев, против обычных пары недель, как было до этого. Снижений фондовых индексов на 25% уже в декабре 2018 года, заставило ФРС резко изменить свою политику повышения ставок и сокращения баланса. Последующее снижение ставок, выкуп краткосрочных облигаций Минфина США, позволило рынку установить исторические максимумы в январе текущего года. Но это только увеличило риски серьезной коррекции. Короновирус, явился просто «спуковым» крючком для текущего снижения цен на активы, а разрыв сделки ОПЕК+ просто добавил масла в огонь.
Сама истерика с вирусом очень эффективно раздута, количество заболевших, смертность от этой болезни, скорость распространения не сильно отличаются от простого гриппа или других болезней, тем более распространение началось не вчера, и скоро будет готова вакцина. А вот влияние на экономику оказалось сравнимо с военными действиями. Остановка промышленных предприятий, прекращение перемещения людей и грузов, закрытие границ и городов, туризм, торговля и т.д. Сама эпидемия будет локализована и побеждена гораздо раньше, чем сможет оправиться мировая экономика. Остаются большие вопросы к правительствам стран, к их реакции на происходящее и методам борьбы, но это уже другой вопрос.
Какие видятся перспективы для рынков в свете происходящего. Я считаю, что перспективы, достаточно положительные для рынков. То, что произошло в последние месяцы, дает шанс сделать хорошие долгосрочные инвестиции в акции, облигации и товары. Рынки всегда реагируют на опережение текущей ситуации, и когда всем становятся очевидны проблемы, к этому моменту все уже упало. А когда начнется рост рынков, то большинство инвесторов будет считать это отскоком, ложным пробоем, неправильным движением, так как экономика еще будет находиться в угнетенном состоянии.
Посмотрите сами на заголовки статей: Нефть опустится ниже нуля по ценам, 100 рублей за доллар не предел девальвации, рекордное снижение фондовых индексов с 1987 года в США, ставки либор на максимальных уровнях с 2007 года, Индекс волатильности установил исторический максимум, падение цен на металлы превысило 20% за день и т.д. Читаешь не новости, а военные сводки. Конечно, подобный информационный прессинг вгоняет инвесторов в тоску и панику, заставляет поступать иррационально и под действием эмоций. Просто вспомните, что писали аналитики в начале года, что постоянно твиттил Трамп. Рынок до выборов в ноябре не упадет, и я самый лучший президент США, потому что рынок бьет рекорды. Никто не боялся покупать акции Газпрома по 250 и ОФЗ под 6%, это ралли казалось вечным. Что изменилось за эти пару месяцев? Скидки на акции в 50% от уровней начала года кажутся страшными и поэтому покупать акции сейчас это дурной тон и глупость? ОФЗ около 8% и рубль по 80 – нет, не время делать инвестиции? Нефть 25 долларов, после 70 в начале года – это тоже дорого и будем ждать еще большего обвала? Люди очнитесь и просто спокойно подумайте…
Я не пророк и не ясновидящий, просто стараюсь руководствоваться элементарной логикой. ФРС, самая крупная и могущественная финансовая организация в мире объявила QE с покупкой всего подряд, и акций, и облигаций. Тоже делают ЦБ других стран, таких как ЕЦБ, Канада, Япония. Текущая неделя будет определяющей на рынке, и скорее всего пик паники на рынке придется именно на эту неделю. Завтра, 20 марта, пройдет квартальная экспирация по производным инструментам и есть большая вероятность, что с понедельника рынка начнут приходить в себя. Это не значит что начнется «вертикальный» подъем цен на активы вверх, нет, просто начнет спадать дефицит ликвидности и волатильность. Как только индекс доллара начнет снижение вместе с VIX, мы увидим подъем цен на акции, нефть, металлы и реакцию на валюты развивающихся стран, типа рубля или мексиканского песо. Так что спокойно ждем следующей недели, а за выходные можно спокойно все обдумать.
https://www.zerohedge.com/commodities/journey-monetary-gold-and-silver
https://www.bfm.ru/news/439203?fbclid=IwAR0Ca9ofoK3clYorCYUPUfTYfr0edIBvl2VuOqag6FvdH0TYZT1KvQ4gxGY
https://www.kommersant.ru/doc/4292967
Друзья, если Вам не сложно, пожалуйста, ставьте лайки и оставляйте свои комментарии. Это поможет в развитии нашего канала на этом ресурсе. Спасибо Вам большое.
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
t.me/ForexIndexCommodities
Для подключения к платным торговым сигналам по нефти марки БРЕНТ или для прохождения обучения торговле по нашей системе пишите нам на почту stocktrader7501@gmail.com Можете ознакомится с условиями работы на закрытом канале с сигналами по нефти по этой ссылке: https://zen.yandex.ru/media/id/5cf556fe1b104c00afef7abd/nash-novyi-proekt-treiding-dlia-lenivyh-5d6c0b9935ca3100ad89cafc
