В последнее время, люди начинают понимать, что хранить деньги под матрасом или в банке ни разу не выгодно. Скупать недвижимость, что было модно еще лет 7-8 назад, тоже не приносит ту отдачу, которую хотелось бы. И потому люди всё больше и больше начинают смотреть в сторону инвестирования в действующий бизнес.
Выходя на этот рынок начинают гордо именовать себя инвестором. Сегодня хочу порассуждать, где эта тонкая грань между инвестором и кредитором.
Кредитор.
Кредитор, это тот человек, который выдаёт деньги под фиксированный процент и на определенный срок. В основном деньги обеспечиваются залогом. И чем качественней залог, тем меньше процентная ставка. В основном кредитор не готов брать на себя риски и согласен на более низкий процент по займу. В этом случае кредитору по большому счету наплевать куда пойдут его деньги.
В этой сфере, кредитор конкурирует с банками. И его основное преимущество, это скорость принятия решения. В банке срок между заявкой на кредит и выдачей, может пройти не один месяц. В случае с частным кредитором, вопрос о выдаче может быть принят за несколько дней.
Также возможны случаи, когда кредит выдаётся без обеспечения. В этом случае кредитор оценивает шансы возврата просроченной задолженности и взвешивая риски, принимает решение. Тут риски и процент больше.
Кредитор, для принятия решения анализирует финансовую отчетность за период, и оценивает возможность контрагента справиться с кредитной нагрузкой. В случае кредитования без залога, кредитору интересно, на что будут потрачены деньги. Интерес вызван желанием, повесить на эти покупки обременение.
Инвестор.
Инвестор изначально нацелен на большую доходность, чем кредитор. Инвестор понимает, что это риски и готов их принимать. Но и плата за риск на порядок больше.
В случае действующего бизнеса, инвестор, как и кредитор изучает историю компании, рассчитывает денежный поток, сроки возвратности вложенных средств. Также оценивает перспективность отрасли и возможные риски. И уже на основании этих данных принимает решение. Инвестору очень интересно на что будут потрачены его инвестиции. Но в отличии от кредитора, инвестор большую часть рисков берет на себя.
Обычно инвестор работает в той области в которой сам профессионал. Очень редко специалист по ритейлу лезет в IT и на оборот. Хотя случаи бывают.
Если же инвестор в качестве инвестирования рассматривает стартап, то в первую очередь, инвестор изучает команду. Оценивается, может эта команда реализовать проект или нет. И в случае принятия решения об инвестировании, может пройти несколько месяцев, а может и лет, прежде чем инвестор начнет получать возврат своих инвестиций. Но и приз тут в разы больше.
По доходности.
Привожу цифры на основе своих скромных наблюдений.
Кредит по залог недвижимости - 10-18%
Кредит без залога – 18-25%
Инвестиции в действующий бизнес – 25-50%
Инвестиции в старапы от 50%.
Какой вариант выбрать, каждый решает сам.