Начнем с ипотеки.
Если у вас есть 50% и более на первоначальный взнос - это отличная возможность взять ипотеку и еще заработать на этом! Давайте по порядку.
Ставка по ипотеке сейчас на исторических минимумах. Это продлится не долго, судя по всему, поэтому момент для взятия ипотечного кредита отличное. Но помните, что безработица и снижение зарплат в ближайшие 2 года является приоритетным сценарием. Реальные доходы населения очевидно продолжат падение и дальше.
ЦБ уже сейчас обдумывает поднятие ключевой ставки, а это значит, что кредиты станут опять дорогими. Но это также значит, что доходности по облигациям федерального займа и депозитам в банках тоже вырастут.
Уже сейчас в ОФЗ есть доходности более 7%. Да, это меньше, чем ставка кредита по ипотеке, но я ожидаю, что в ближайшие три-пять месяцев доходность по облигациям может стать двухзначной за счет выхода из российских ОФЗ иностранного капитала. Доходности американских облигаций на историческом минимуме. Деньги выходят из рисковых активов - полный risk off. А это значит, что поток платежей по облигациям сможет перекрыть ипотечные платежи и еще создать вам пассивный положительный денежный поток.
В целом рекомендация звучит так - не тратим наличные для взноса в ипотеку, а покупаем ОФЗ. Подобрать первоначальный платеж нужно так, чтобы остаток средств в ОФЗ перекрывал платежи по ипотеке при прогнозной доходности по ОФЗ 10-11%. Чистый положительный денежный поток составит 2-3% в год!
Вклады в банковские депозиты - совершенно неразумная инвестиция сегодня.
Покупая сегодня акцию банка ВТБ или Сбербанка вы получаете доходность выше, чем по депозиту.
Многие считают, что акция это риски. Да, если вы инвестируете на короткие сроки и в планах у вас продажа акций. Этакая спекуляция купи-продай. Но если вы инвестируете на длительные горизонты, то вам все равно куда уйдет бумага в ближайшей перспективе, потому что вы покупаете гарантированную доходность в очень крепких бизнесах. Если цена акций летит вниз, при этом бизнес показывает хорошие результаты, то это отличная возможность купить долю в хорошей компании еще дешевле! Это отличный сценарий. Именно поэтому я радуюсь, когда случаются такие обвалы на рынке.
Я не покупаю на текущих уровнях. Объясняю здесь - почему. Банковский сектор, нефтяники, промышленность - все отрасли под давлением, кроме телекомов. Текущая, ухудшающаяся ситуация с коронавирусом, способна нарушить работу всех отраслей, кроме телекомов, наверное. Доходность акций МТС уже сейчас находится на хороших уровнях - ожидаем 3,8% за 4 квартал 2019 года, что выше 13% годовых.
Облигации. Я держусь сейчас от них подальше.
На графике виден провал в стоимости. Я думаю мы увидим стоимость облигаций еще ниже. И этот сценарий будет гарантированным при увеличении ЦБ ключевой ставки.