Столкнулись с тем, что комплаенс задерживает ввод-вывод денег? Тогда объясним, почему такое случается, как этого избежать и что делать, если такая ситуация все же произошла.
Что такое комплаенс?
Для начала разберемся с терминологией. Комплаенс – это важный элемент финансового контроля, проверка на соответствие требованиям или нормам, принятым законодательными и регулирующими органами. Также это могут быть отраслевые стандарты.
Комплаенс затрагивает все этапы работы с инвестициями – ввод средств, работу с ними и вывод средств. Особенность в том, что процедуры, которые работали до 2015 года, сильно изменились к сегодняшнему дню сильно изменились, особенно для клиентов с российским паспортом. Это связано как с санкциями, которые распространяются на всю страну, так и в целом со средствами, которые перечисляются из России или в Россию возвращаются.
Что конкретно изменилось?
Раньше процедуры комплаенса носили общий характер и требовали минимального комплекта документов для заведения или вывода средств.
Однако после 2015 года список сильно расширился: в него включили дополнительные справки, выписки, источник происхождения средств или источник в целом доходов клиента. Причем не только за последнее время, а за период в 5–10 лет.
Какие вопросы могут возникнуть?
Вопросы могут возникать сразу у нескольких сторон: в банке отправителя, у корр. банка к банку-отправителю или банку-получателю и уже в самом банке получателя. При выводе денег вопросы возникают тоже, причем у тех же сторон, от банка отправителя до банка-получателя клиента. То есть обе процедуры – как ввода, так и вывода средств – требуют полного комплекта сопровождающих документов.
Как справиться с ситуацией?
Если клиент сталкивается с этой ситуацией, инвесткомпании и брокеры стараются помочь консультацией: где какие документы можно взять, в какой форме они должны быть. Но все равно получается, что клиент, который начал работать до 2015 года по одним правилам, сталкивается сейчас с более сложной процедурой. То есть даже если вы предоставите всю необходимую информацию для получения денег, банки и их проверяющие подразделения негативно отнесутся к отсутствию документов, которые должны были быть, когда вы эти деньги заводили.
Когда ситуация проще?
Если речь идет об услуге брокериджа (оказание посреднических услуг), все гораздо проще: решение о закрытии позиции принимает клиент. На мировых финансовых рынках, многие инвесторы, особенно неквалифицированные, пользуются услугой не брокериджа, а доверительного управления, где приобретают портфели: краткосрочные (редко), среднесрочные и долгосрочные (чаще).
В таком случае фонды или управляющие, которые работают с этими портфелями, обязаны соблюсти эти ограничения. И значит, они не могут закрывать позиции быстро: например, ситуация на рынке в моменте может быть в просадке или в сильном минусе. Или позиции в портфеле могут не иметь достаточной оценочной стоимости, по которой управляющий клиента мог бы их быстро распродать. И приходится дожидаться необходимых цен.
Почему из-за этого не надо нервничать?
К сожалению, многие клиенты в такой ситуации реагируют негативно и считают, что их пытаются обмануть. Зачастую, когда клиент подал заявку на вывод своих денег, компания начинает собирать документы, чтобы обеспечить необходимый комплаенс. В этот момент клиенту часто кажется, что компания не выводит средства. Но на самом деле просто идет процедура подготовки документов.
Те, кто на рынке давно, понимают, что подобные задержки – часть рабочего процесса. Есть времязатраты на банковские переводы и сопровождающие документы, а есть работа инвестпортфеля в части распродажи позиций, особенно если они захеджированы какими-то длительными деривативами – опционами или фьючерсами.
Если такую сделку закрывать досрочно, придется гасить достаточно большую премию, и это отразится на финансовом результате клиента – клиентов это, само собой, не устраивает. И даже если клиент все-таки согласится на убыток или минус в финансовом результате, управляющий может все равно этого не сделать – просто потому, что это собьет уровень stop-loss или уровень защиты, который прописан в декларации.