Начнем с того, почему я раньше не покупал золото.
А не делал я этого по одной причине - золото не создает прибыли. Это просто товар, который сегодня стоит дороже, завтра дешевле - все зависит от настроения рынка. Покупка и продажа золота - это спекуляция, а значит и огромный риск получить убыток.
В нашем же деле самое главное - не получать убытки или максимально их ограничивать.
Почему я решил покупать золото.
Вы все прекрасно знаете, что уже больше года очень большое число аналитиков предвещают начало рецессии и спад на рынках. Все ждут "черного лебедя" (кто не знает, что означает это выражение, почитайте книгу Н.Н. Талеба "Черный лебедь". Вкратце - это событие, которого никто не ждет. Так торговая война Китая и США - это не черный лебедь. По терминологии Талеба это "серый лебедь" - событие, вероятность возникновения которого учитывается аналитиками).
Так вот, рынки сейчас очень высоко - акции стоят огромных денег. Фундаментальные показатели говорят о том, что в ведущей мировой экономике скоро начнется спад. Процентные ставки опущены ФРС так низко, что их снижение не спасет ситуацию, когда придет время.
Плюс появились сведения, о сокращению ликвидности ФРС по ставкам РЕПО, плюс аналитики все больше говорят о том, что заключение первого этапа соглашения между США и Китаем, которого все так ждали, очень похоже на фикцию, плюс предстоящие выборы в США...
В общем, узел затягивается.
Что меня беспокоит больше всего - это то, что сложилась ситуация, когда, условно говоря, на рынке акций огромная инфляция при том, что реальная инфляция на товары очень низкая.
По-моему, это приведет к тому, что либо рынок акций рухнет, либо сильно взлетит инфляция на потребительские товары, обесценив доллар. Либо, что мне кажется наиболее вероятным в данной ситуации, произойдет и обвал рынков (некритичный) и рост инфляции. Тем более, что обесценивание доллара очень выгодно правительству США - они набрали кредитов (выпустили облигации) под смешные проценты и смогут легко их обслуживать при росте уровня цен (доллары-то они сами печатают в любом количестве). А в истории уже были похожие моменты.
Вы думаете, что наш рынок будет тихой гаванью, куда все побегут спасать свои средства? Вы ошибаетесь - мы упадем одними из первых, как только начнется уход от рисков.
С какой целью покупать золото? А цель одна. В случае увеличения инфляции есть большой шанс, что золото вырастет в цене - золото это товар, который сбережет часть накоплений от инфляции и позволит их использовать в трудные времена. Если же этого не произойдет (обесценивание доллара), то золото будет колебаться примерно на тех же уровнях.
Сколько брать? Я возьму на 5% от размера сбережений. Почему так мало? Это добавка к подушке безопасности в облигациях, которую я распакую при падении цен на активы, чтобы докупить то, что подешевело.
Почему я не буду продавать акции? Никто не знает когда придет кризис. Может в следующем месяце, может в следующим полугодии, может в следующем году. Все это время я буду формировать сбалансированный портфель с учетом тех опасений, которые описал выше, и получать дивиденды. Золото я буду покупать на вновь внесенные средства, а не на вырученные от продажи активов.
Как купить золото? Конечно же не бежать в банк и не покупать слитки. И не ОМС. Это будут фонды ETF типа FXGD или GLD. Последний предпочтителен.
А что Вы думаете по этому поводу? Будет очень интересно узнать вашу точку зрения по данному вопросу.