Это вторая часть статьи из серии «по-простому о фьючерсах и опционах»
Дисклеймер: на самом деле по-простому не получилось. Лучше сначала прочитать Часть 1.
Итак, как работает хеджировние?
Фьючерс на фондовые индексы (RTS, SP500, NASDAQ и прочие) может выполнять функцию хеджирования (страховки) вашего долгосрочного портфеля. Как это работает?
☑️Вы решили уберечь свои кровные от инфляции и вложились в «голубые фишки» (Apple, Amazon и тому подобных ребят)
☑️Как любой нормальный человек вы боитесь падения цены
☑️Чтобы не сцать — осуществляете продажу (-F) фьючерса на фондовый индекс = хеджируете (то есть страхуете) портфель.
☑️Цена на акции падает = убыток по портфелю, но по проданному фьючерсу Short = прибыль.
☑️Но это означает, что мы не только не потеряем при падении, но и не выиграем на росте. Поэтому гораздо интереснее спекулировать с этим инструментом.
А еще бывают:
💴Фьючерсы на валютном рынке (для тех, кто боится обвала)
🏡Фьючерсы на процентную ставку рефинансирования (полезно, если у вас есть кредит на недвижимость и вы хотите захеджировать риск роста суммы платежей по нему)
🇷🇺Фьючерс на процент дохода по гособлигациям
🐶Еще куча всякой ненужной пока экзотики
Кстати, несколько неочевидных фактов:
☝️Актив вы покупаете не у биржи и не ей продаете (она вообще не участвует в торгах). Биржа создает стандарты фьючерса и дает инфраструктуру для торгов.
☝️Это значит, что во время покупки фьючерса на том конце всегда есть живой продавец (спекулянт, производитель или потребитель базового актива), и наоборот. Поэтому контактов на покупку и на продажу всегда одинаковое количество. Наш товар — ваш купец.
Подписывайтесь на Trade Чайник, чтобы не пропустить новые короткие статьи о фондовом рынке для начинающих