А это мой третий ИИС. И по названию вы наверное догадались, что про диверсификацию здесь речь не идёт. Бьем точно в цель!
"Оракул из Омахи" самый известный инвестор в мире. Его стратегия - стоимостное долгосрочное инвестирование. Попробую превзойти его успех, включив в свой портфель акции всего 3!!!! (трёх) отечественных компаний.
Состав портфеля "Баррен Уоффет"
Итак, в декабре 2019 на счёт были внесены 400 000 рублей и куплены следующие активы:
1) Тинькофф банк (TCSG) - акции в рублях. Доля в портфеле 15%
2) Тинькофф банк (TCS) - акции в долларах. Доля в портфеле 15%
3) Яндекс (YNDX) - акции в рублях. Доля в портфеле 15%
4) Новатэк (NVTK) - акции в рублях. Доля в портфеле 30%
5) Облигации разные в рублях. Доля в портфеле 25%
Разбор портфеля
Для выбора акций я использовал фундаментальный анализ и логические выводы. Ниже перечислю основные факторы повлиявшие на принятие решения о покупке.
Тинькофф банк
1) Топ-менеджеры компании владеют акциями компании и заинтересованы в развитии бизнеса.
2) Рентабельность собственного капитала ROE около 70%. Этот мультипликатор показывает качество работы менеджмента. К примеру у Сбербанка этот показатель всего 20%.
3) В 2019 году компания не побоялась уменьшить размер дивидендов с 50 до 30% прибыли, для того чтобы направить съэкономленные средства на развитие компании.
4) Компания всего за пару лет значительно расширила линейку своих продуктов и уже давно перестала быть классическим банком. Сегодня Тинькофф - это:
- онлайн-банк
- инвестиционный брокер
- мобильный оператор
- страховая компания
- сервис для бронирования билетов и жилья для путешествий
- сервис для бронирования билетов в кино, театр и куда-бы то ни было.
5) Выручка и прибыль компании растет год от года и снижаться не думает.
6) Оборот рублёвых акций TCSG на Московской бирже увеличивается день ото дня. В ближайшее время они будут включены в индекс Мосбиржи (IMOEX) - это фондовый индекс России, который рассчитывается на основе стоимости наиболее ликвидных акций 50 крупнейших акционерных компаний ведущих отраслей экономики страны.
А это значит, что крупнейшие фонды ПИФ и ETF включат акции TCSG в свои портфели, что в свою очередь вызовет значительный рост курсовой стоимости акций Тинькофф.
7) Количество активных клиентов Тинькофф увеличивается день ото дня как снежный ком. Лично по моим ссылкам-приглашениям услугами Тинькофф пользуются уже более 10 моих друзей и знакомых
Новатэк
1) Второй после Газпрома негосударственный производитель газа в России
2) Рентабельность собственного капитала ROE около 72%. Этот мультипликатор показывает качество работы менеджмента. К примеру у Газпрома этот показатель всего 11%
3) Несмотря на санкции, за 4 года (с 2013 по 2017 год) с опережением графика на полуострове Ямал на базе Южно-Тамбейского месторождения был построен и запущен крупнейший в России завод по сжижению природного газа - Ямал СПГ.
4) Недалеко от Ямал СПГ на другой стороне Обской губы на базе месторождения Утреннее начато строительство ещё одного огромного завода - Арктик СПГ-2. Запуск первой линии производства запланирован на 2023 год, а выход на полную мощность в 2026 году.
5) Построен огромный морской порт Сабетта, который в десятки раз увеличил загрузку Северного морского пути.
6) В условиях уже идущей полным ходом "Битвы за Арктику", с её колоссальными запасами углеводородов, Правительство РФ для развития транспортной инфраструктуры Новатэка на Ямале перераспределит денежные средства с других проектов, реализуемых за счет бюджета: часть со строительства Нижегородского гидроузла, часть — с проекта ВСМ «Санкт-Петербург — Москва — Нижний Новгород», часть — с развития Московского транспортного узла. Речь о 168,5 млрд рублей в 2019–2024 годах — столько составит федеральная часть этих проектов.
7) Повышенное внимание со стороны первых лиц государства - в 2017 году Путин запускал первую очередь завода Ямал СПГ. В 2018 году уже Медведев запускал третью очередь завода Ямал СПГ. И даже Владимир Вольфович Жириновский прилетал проверить как живется вахтовикам на Крайнем Севере.
8) На данный момент дивидендная доходность акций Новатэка составляет всего 2,4%, что не много, по российским меркам. Но стабильность выплаты дивидендов DSI равна 1 - это значит что с 2002 года дивиденды выплачиваются как по часам. При этом недалек тот день, когда размер дивидендов будет увеличен до среднерыночных, что вызовет рост курсовой стоимости акций Новатэка.
9) Ямал СПГ помогали строить инвесторы из Франции и Китая. В Арктик СПГ-2 к вышеперечисленным добавились инвесторы из Японии. Несмотря на риск санкций они уверены в будущем успехе этого проекта.
Яндекс
Яндекс - это наше всё. За IT-компаниями будущее. И оно уже наступило.
Облигации
Облигации были выбраны разные - ОФЗ, муниципальные, корпоративные. С разным купонным доходом и номиналом. Но срок погашения у всех около трёх лет.
План управления портфелем
- Акции в этом портфеле куплены на долгий срок - не менее 10 лет.
- В течении всего времени жизни портфеля буду выкупать все просадки более 5%, не обращая внимания на информационный шум.
- Каждый год портфель будет пополнятся на 400 000 рублей.
- Раз в полгода выполнять ребалансировку портфеля.
- Все дивиденды и налоговые вычеты типа "А" по ИИС будут реинвестироваться.
- Цель инвестирования - трёхкратный рост курсовой стоимости за 10 лет.
Если посмотреть на историю, то видно, что наше государство не самое стабильное. Но на длительном сроке инвестирования можно получать выгоду даже от кризисов и санкций. Главное - не сворачивать на пути к своей финансовой свободе!
Также у меня есть ещё два счёта:
Спасибо за внимание! Всем добра и удачных инвестиций!