Инвест-идея: участие в IPO (OCFT).
Ожидаемая дата размещения IPO: 13 декабря 2019 года.
О компании:
OneConnect Financial Technology Co, Ltd. - является ведущей платформой «технологии как услуга» для финансовых учреждений в Китае. Платформа компании предоставляет облачные технологические решения, которые объединяют обширный опыт отрасли финансовых услуг с ведущими технологиями.
Платформа интеллектуального кредитования OneConnect включает в себя три ключевых решения:
• Решение Smart Lending имеет механизмы управления противодействием мошенничеству и управлению кредитными рисками, использующие решения eKYC с поддержкой искусственного интеллекта для мгновенного открытия и регистрации аккаунта, а также надежное моделирование показателей риска для мгновенного одобрения кредита.
• Решение Smart Interview позволяет кредитным сотрудникам проводить удаленные собеседования с кандидатом и выявлять мошенничество или возможный дефолт по кредиту, анализируя 56 движений лицевых мышц в реальном времени с помощью технологии микроэкспрессии OneConnect. Это сделает возможным мгновенное одобрение и выдачу кредита.
• Решение Smart Agent позволяет финансовым агентам использовать свои мобильные телефоны, а также находить и подключать новых клиентов с помощью мобильных телефонов, находясь в пути. Приложение также позволяет ФА общаться с потенциальными лидерами и беспрепятственно подавать заявки на кредит.
С точки зрения интеллектуального управления рисками, особенно в секторе страхования транспортных средств, OneConnect разработала решение Smart Fast Claim, которое предлагает профессиональную комплексную услугу урегулирования страховых случаев.
Финансовые показатели:
Позитивные стороны:
• Финансовые показатели фирмы показывают, что компания быстро росла, но все еще генерирует высокие и растущие операционные убытки, но денежные потоки сжигаются;
• OneConnect возглавил список в сопровождающем рейтинге по силе патентов блокчейна, особенно в области финтех, выпущенной BlockData. Согласно проспекту, на конец сентября 2019 года компания подала заявку на 2850 отечественных патентов и 542 иностранных патента;
• Блок-цепочка OneConnect FiMAX была реализована в правительственном офисе по управлению транспортными средствами в Китае, а также в решениях для финансирования цепочек поставок, торгового финансирования, кредитов для малых и средних предприятий, интеллектуальной защиты окружающей среды, ипотеки, отслеживания лекарств и электронных медицинских карт, охватывающих ключевые отрасли: финансы, умный город, недвижимость, автомобилестроение и здравоохранение;
• Рыночная возможность для решений OCFT для огромного числа малых и средних учреждений в Китае и в Азии является большой, поскольку многие из этих банков работают с устаревшими системами, которые по сравнению с ними неэффективны и дороги.
Негативные стороны:
- За первые девять месяцев 2019 года OneConnect зафиксировала чистый убыток в размере 147 миллионов долларов при выручке в 218 миллионов долларов. Компания объявила о чистом убытке в размере 82 млн. Долл. США против прибыли в 128 млн. Долл. США за тот же период в 2018 году.
- Инвестиционные настроения в США по поводу IPO изменились на стремление компаний показать путь к прибыльности, а не к растущим убыткам.
Подробности IPO:
OneWater намеревается продать 36 млн. ADS по средней цене 13 долл. США за акцию, тем самым привлечь примерно 468 млн. долл. США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
Shares Float ≈ 9,72%.
Использование выручки:
⦁ для улучшения нашей платформы и технологических возможностей;
⦁ для международной экспансии и стратегических инвестиций;
⦁ для продаж и маркетинговой деятельности для улучшения нашего бренда и привлечения клиентов;
⦁ для общих корпоративных целей.
Андеррайтеры: Morgan Stanley, Goldman Sachs [Азия], JP Morgan, Ping An of China Securities, BofA Securities, HSBC, CLSA и KeyBanc Capital Markets.
Прогноз доходности:
Оценка стоимости IPO: умеренная.
Ожидания по цене: рост цены от 10% к книге заявок в первый день
Рейтинг Amaday: 1 (от 1 до 3)
Условия сделки
На счетах в Interactive Brokers:
- Прогноз дохода: 10% (81% годовых)
- Мин. сумма: Счет в IB 50 000$
- Заявки до 13 декабря 2019 года.
- Срок до 45 дней
- Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 30%
Инвест-идея от аналитиков Smit&Co. Вы можете оставить заявку и пообщаться с аналитиками по поводу участия в данном IPO.