Первые три факта будут касаться российского рынка акций, остальные — зарубежных рынков, в первую очередь США. Преимущественно будет идти речь об индексах. Это своего рода «средневзвешенные» величины конкретных рынков, которые определяются ценой крупнейших компаний.
1. Когда бы вы ни сформировали диверсифицированный портфель акций на Московской бирже в прошлом, на данный момент ваши инвестиции были бы в плюсе.
Потому что практически 100% всего прошлого периода индекс акций Московской биржи находился ниже текущего уровня (2948 рублей). Для примера привожу таблицу с расчётом доходности в случае покупки «индекса» в начале каждого года.
2. Банальная вещь, но акции лучше покупать в моменты кризисов. В этой же таблице выше отмечены отдельные строки: покупки в эти годы дали бы максимальную доходность. Минимальный эффективный прирост отмечен в случае покупки в 2006–2008 годах: когда рынок бурно рос перед рецессией 2009 года. Сейчас, кстати, рынок снова на рекордных максимумах.
3. Несмотря на обновление максимумов, акции на Московской бирже по фундаментальным показателям всё ещё остаются кратно дешевле развитых рынков. Для сравнения: дивидендная доходность рынка акций России составляет 6–7%, в то время как та же средняя доходность компаний, входящих в индекс S&P 500, составляет всего 1,6%.
4. На 2016 год среди 60 крупнейших мировых бирж с торгующимися акциями выделялись первые 16 с капитализацией более $1 трлн. И этот «клуб триллионов» составляет 87% от общей стоимости всех торгуемых акций в мире. Московская биржа с капитализацией $650 млрд на 2019 год в этот круг пока что, увы, не входит.
5. Историческая среднегодовая доходность «короля всех индексов», индекса Нью-йоркской биржи S&P 500, составляет около 12%. Эта цифра с учётом периодов кризисов.
6. На промежутках времени, исчисляемых десятилетиями, акции — самый высокодоходный инструмент инвестиций на финансовых рынках. Для примера ниже приведены графики полной доходности (с учётом дивидендов, чёрная линия) акций компаний, входящих в индекс S&P 500, в сравнении с доходностью вложений в золото и серебро.
Сравнение за 10 лет longtermtrends.net
Сравнение за 30 лет longtermtrends.net
7. Количество компаний с торгуемыми акциями в США за последние 22 года снизилось почти вдвое.
При этом совокупная капитализация рынка акций США за тот же период выросла почти в три с половиной раза.
Это говорит о том, что средний «удельный вес» стоимости среди «выживших» и новых компаний за данный период вырос более чем в шесть раз! Гиганты растут, слабые компании уходят — естественный отбор.
8. Мы уже отметили, что покупать акции лучше, когда рынки на спаде. Но если вы всё-таки закупились на хаях, не беда, любой кризис рынка рано или поздно сменяется ростом. Правда, ждать иногда приходится долго. Самая продолжительная рецессия на рынке акций США случилась в 1929 году и длилась долгих 43 месяца. Следующая по длительности рецессия случилась уже в этом тысячелетии, кризис 2007–2009 годов, который длился «всего» 18 месяцев.
9. За 90 лет рецессии на рынке акций США случались 14 раз. В среднем раз каждые шесть-семь лет. Последняя случилась как раз в 2007–2008 годах и стала одним из явлений глобального экономического краха. На графике приведены шесть самых продолжительных спадов.
10. Фондовые рынки других, даже развитых стран, в значительной степени связаны с рынком США. Из 14 рецессий на рынке акций США семь отразились спадом рынка Великобритании. В то же время это всего лишь один случай из двух. Таким образом, правило «кризис в США — кризис во всем мире» верно не всегда, и для снижения рисков в личных накоплениях от успешности только одной из экономик мира нужно делать простую вещь: не вкладывать все средства в одной валюте в рынок одной страны.
P. S. Это моя авторская статья, которая также доступна на моём канале в Telegram. В нём я очень простым языком рассказываю о личных финансах и возможностях для инвестиций, а также показываю свои личные шаги для достижения финансовой независимости. Подписывайтесь, пусть мое хобби будет полезно и вам!
Также меня можно найти в других социальных сетях: