О компании:
36Kr Holdings - предоставляет широкий спектр бизнес-услуг для компаний, которые называют «новой экономикой» в Китае. Компания разработала пакет бизнес-сервисов, который включает в себя специализированные услуги онлайн-рекламы и подписки, а также другие дополнительные услуги для предприятий. Также 36KR разработала базу данных, охватывающую более 800 000 предприятий, благодаря которой она может получить ценную информацию о «новой экономике», используя анализ данных о предпочтениях пользователей и клиентов и предоставляя специализированные услуги.
Финансовые показатели:
⦁ Высокий и ускоряющийся рост выручки;
⦁ Неравномерная валовая прибыль.
Свободный денежный поток в течение двенадцати месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, был отрицательным (22,6 миллиона долларов США).
Негативные стороны:
Недавние китайские IPO показали плохие результаты.
Подробности IPO:
36Kr Holdings намеревается продать 3,6 млн. ADS, по средней цене 16 долл. США за акцию, тем самым привлечь примерно 57,6 млн. долл. США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
При условии успешного IPO в середине предложенного диапазона цен капитализация компании составит около 621 млн. долларов.
Shares Float ≈ 9,06%.
Использование выручки:
«Мы планируем использовать чистые доходы от этого предложения для дальнейшего
расширения наших предложений по контенту, расширения сферы наших бизнес-услуг, клиентской базы и глубины обслуживания, улучшения нашего анализа данных и технологических возможностей, а также пополнения нашего оборотного капитала и достижения других общих корпоративных целей».
Андеррайтеры: Credit Suisse, CICC и AMTD.
Прогноз доходности:
Оценка стоимости IPO: умеренная.
Ожидания по цене: рост цены от 10% к книге заявок в первый день
Рейтинг Amaday: 1 (от 1 до 3)
Условия сделки
На счетах в Interactive Brokers:
- Прогноз дохода: 10% (81% годовых)
- Мин. сумма: Счет в IB 50 000$
- Заявки до 11 ноября 2019 года.
- Срок до 45 дней
- Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 30%