Добрый день.
Сегодня задумалась, а что все таки выгоднее ПИФ или самостоятельная торговля на бирже через брокера. Я не скальпер, и часто мне хватает времени тщательно следить за торгами , что бы что выгодно продать/купить.
Если у Вас тоже возникал такой вопрос, то давайте разбираться.
Для примера давайте возьмем ПИФ ПАО "Сбербанк" «Добрыня Никитич». Взяла именно этот ПИФ потому, что там более наглядно прописан состав.
Итак, Сбербанк обещает инвесторам более 45% за 3 года.
Посмотрим на состав фонда на 30.09.2019 года.
Те, 10 компаний, которые Вы здесь видите - это только 74,4% от всего состава ПИФа.
Теперь посмотрим на динамику ПИФа. За 3 года ПИФ вырос на 45,04% или на 3,862%.
К чему я все это показываю. Давайте предположим, что инвестор купил на счет ИИС 3 года назад (в октябре 2016 года) такой же состав активов на общую сумму 100 000 рублей. При этом инвестор заплатит комиссию брокеру за покупку и последующую продажу акций, заплатит налоги с дивидендов (налоги с прибыли от продажи он платить не будет, так как владел акциями более 3 лет), заплатит депозитарную комиссию (2 раза, в месяц покупки и в месяц продажи). При этом, он будет получать дивиденды на свой счет, но реинвестировать их не будет (как это делает УК для своих пайщиков).
Я сделала расчет и получила следующие цифры.
За 3 года инвестор мог бы заработать 59 598,72 (налоги на дивиденды я уже вычла) рублей, вложив 100 000. Минус комиссия за покупку/продажу акций (у моего брокера это было бы 57 рублей за операцию на 100 000 рублей) 114 рублей. И минус депозитарная комиссия (у моего брокера 175 рублей в месяц, если есть движение по счету депо) в месяц покупки и месяц продажи - 350 рублей. Ведь инвестор купил акции и продал через 3 года (в течении 3 лет ничего не покупал и не продавал. Итого чистыми инвестор получил бы 59 134,72 рубля прибыли (если кому то будет интересны расчеты, пишите в комментах).
Если бы инвестор купил паев на 100 000 рублей в октябре 2016, то он бы получил 45 040 рублей прибыли. Минус комиссия УК за покупку паев - 1% или, в нашем случае, 1000 рублей. Итого, чистая прибыль 44 040 рублей. За продажу паев комиссию инвестор не платит, если владеет паями более 731 дня (в нашем случае 1095 дней - 3 года).
Поправьте меня, если я не учла какие то комиссии или налоги. Но, вероятно даже если есть еще какие то комиссии, самостоятельное инвестирование выгоднее покупки паев ПИФа.
Я не утверждаю, что ПИФ - бесполезный инструмент. Он будет выгоден инвесторам с малыми суммами. Логично, что если у инвестора 20 000 рублей, то он не сможет позволить себе портфель с акциями Норникеля, Лукойла и Яндекса. И в таком случае, если инвестор хочет диверсифицированный портфель, то стоит задуматься о приобретении паев. Но, если инвестор обладает суммой от 100 000 рублей, то выгоднее будет торговать самостоятельно.
Вам так же может быть интересно:
"Топ-12 акций с хорошими дивидендами"
"ПАО "Полюс Золота". Актив, который постоянно растет в цене"