Что такое стоимостное инвестирование. Это покупка акций, как доли бизнеса в качественных компаниях по разумной цене.
Как определить что компания качественная? Основные компоненты - компания должна иметь долгосрочное конкурентное преимущество и генерировать постоянный и стабильный денежный поток (разница между поступлением денег от деятельности и расходами на поддержание бизнеса). Также очень важно обратить внимание на уровень долгов и менеджмент. И самое главное - нужно понимать бизнес. За счет чего зарабатывают, какие перспективы.
Стоимостное инвестирование очень похоже на покупку готового бизнеса. Если мечтали открыть кафе, но нет такой возможности, фондовый рынок дает возможность стать совладельцем Starbucks или McDonalds. И нет никакой разницы, одна у Вас акция или миллион. Совет директоров действует в интересах всех владельцев-акционеров. Каждая проданная чашка кофе в Starbucks будет делать Вас как владельца богаче.
Все инвесторы делятся на игроков, математиков и предпринимателей. Игроки делают ставки на компании просто как на лошадь на ипподроме. Ну нравится мне Тесла - поставлю на Теслу. Не нравится Тесла - зашортю (заработаю на падении) Теслу.
Математики инвесторы все время вычисляют доходность, постоянно сравнивают с индексами, депозитами, историческими доходностями и прочим. Пытаются строить портфели из множества активов в надежде, что доходность будет не хуже индексов-бенчмарков (например индекс S&P500) . Но погоня за историческими доходностями отнюдь не гарантирует никакой доходности в будущем. Всегда все может измениться. Да и сомнительное удовольствие выиграть у индекса когда индекс упал на 30%, а вложения инвестора уменьшились всего на 28%.
Предприниматели инвесторы просто покупают хороший бизнес по правильной цене. Хороший бизнес всегда становится со временем дороже. Все выдающиеся инвесторы в первую очередь предприниматели. Нужно стремиться и учиться быть именно предпринимателем инвестором. Стоимостное инвестирование как раз для предпринимателей инвесторов.
Подходит ли стоимостное инвестирование для обычного человека? Более чем! И лучше начинать чем раньше тем лучше. С любой самой маленькой суммы. С 1 акции. Если зарплата 20000, отложите $30. Постоянное определение справедливой стоимости компаний приводит к общему развитию финансовой грамотности, учит во всем видеть справедливую цену. Это в свою очередь само по себе приводит к повышению благосостояния и качества жизни. И когда у Вас появятся ощутимые суммы, будете в полной готовности с пониманием куда и как вложить.
Как определять справедливую стоимость поговорим в следующих статьях. Никакой космической сложности, на самом деле все проще чем кажется.
