Андрей Саморядов, автор стратегии "Хомяк разумный", поделился своими мыслями на осень этого года.
Вклады:
Несколько слов о ситуации со ставками по вкладам. Почему это важно: у населения в банковских вкладах лежит примерно 27 ТРИЛЛИОНОВ. Пропорция традиционна: треть валюта, две трети рубли. Это по валюте https://www.finam.ru/analysis/marketnews/otricatelnye-stavki-eto-tekushaya-realnost-20191002-17300/ . По рублям примерно то же. Ставки по рублевым вкладам в Сбербанке 5 процентов и будут падать (ЦБ скорее всего продолжит процесс снижения). Количество счетов физиков на Мосбирже будет увеличиваться превысило 3 000 000 и будет увеличиваться. https://www.kommersant.ru/doc/4111782 10% денег физиков, перетекших со вкладов на фонду, сведут фри-флоат «голубых фишек» практически к нулю, причем к абсолютному. Кто-то не выдержит, плюнет, заберет сдачу и уйдет. Кто-то останется. Но дефицит качественных бумаг на нашей фонде никуда не денется и будет нарастать. Знаете, к чему ведет дефицит?
Далее рассмотрены основные эмитенты, интересующие автора и описаны с каких позиций они были оценены:
что делает эмитент
кому нужна его (эмитента) продукция и что будет с ценой на нее на горизонте хотя бы пары лет
как считаются дивиденды
кто хозяин
Про сами эмитенты подробнее здесь
