Регулярные твиты президента США Дональда Трампа сказываются на рынке облигаций страны. Особенно ярко это стало проявляться на фоне торгового конфликта с Китаем.
В попытке количественно оценить влияние твитов Трампа на бонды, JPMorgan разработал «индекс Volfefe».
Индекс получил такое название благодаря известному случаю 2017 года, когда Трамп опубликовал твит с незаконченной мыслью. Крайним словом в той публикации было «covfefe» — предположительно это опечатка от слова coverage.
Банк сообщил, что индекс объясняет измеримую долю движений в подразумеваемой волатильности ставок для 2-летних и 5-летних казначейств.
Благодаря ему также удалось выяснить, что сообщения Трампа о движении рынка чаще всего касаются торговли и денежно-кредитной политики, и используют ключевые слова: «Китай», «миллиард» и «продукты». Такие публикации все реже получают благоприятный отклик у аудитории приложения и последователей президента.
С момента своего избрания в 2016 году Трамп публиковал более 10 твитов в день. Среди публикаций, сделанных в часы работы биржи с 2018 года по настоящее время, только 146 на самом деле повлияли на рыночную ситуацию.
По данным Bank of America, в дни, когда Трамп особенно активен в вышеупомянутой социальной сети не редко наблюдается отрицательная доходность фондового рынка.
«Торговые разговоры, политические кампании и твиты внесли свой вклад в волатильность, от Китая и действий ФРС, до налоговой политики», - написал главный стратег брокерской компании Савита Субраманьян.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
JP Morgan has created an index to track the effect of Trump’s tweets on financial markets: ‘Volfefe index’
В США создали индекс влияния твитов Трампа на рынок облигаций