Портфель может состоять из быстрорастущих акций и более стабильных, с которых можем получать дивиденды. От выбора стратегии управления можно отталкиваться при процентном соотношении, желательно, разделить капитал поровну в данных категориях.
Жизненный цикл каждой компании состоит из 4 фаз: Создание – Рост – Зрелость - Спад.
Соответственно, при выборе перспективных акций, но при этом высокорисковых, нужно отобрать те, которые в фазе роста. В первую очередь нужно учитывать быстрый рост выручки и доходности за последние 5 лет. Рост собственного капитала и низкие долги. Капитализация компании не должна быть слишком большой, а точнее не более 10B$.
Во втором случае учитывается стабильная выручка, доход и маржинальность. Финансовый показатель EPS, отражающий отношение чистой прибыли организации к количеству акций, должен показывать рост за последние 5 лет. Данные акции мы приобретаем для получения дивидендов, поэтому важно, чтобы за период 5 лет они выплачивались постоянно.
Например, на Санкт-Петербургской бирже торгуется около 600 бумаг, для того, чтобы сократить время на поиск и отсечку акций, которые изначально не подходят для наших целей можно использовать сайты скринеры. Также в них присутствуют данные финансовых отчетностей, мнения аналитиков. Опишу несколько бесплатных, но при этом очень информативных ресурсов. Так как сайты на английском языке, то советую в браузер google chrome установить расширение google переводчик, что позволит при выделении текста мышкой сразу переводить его. Обращаю внимание, что Российский рынок в них также присутствует.
Настроить выборку можно по огромному количеству фильтров:
На примере ниже сортировка по капитализации компаний, которые будут интересны по одному из критериев в быстрорастущей категории. Можно выбрать отрасль.
Наш поиск выдал 68 компаний, которые можем рассмотреть внимательнее. Открыв одну из предложенных X5 Retail, видим:
Данный скринер показывает нам основные показатели компании, ее описание, график, который позволяет накладывать индикаторы, исторические данные, основных держателей акций.
Данный сайт дает 14 дней пробного периода, далее она будет немного обрезана в функционале, но это не делает ее менее интересной. В ней больше инфографиков, что делает работу более простой, есть сразу резюме и оценка аналитиков по каждому из пунктов.
Под графиком можно увидеть какие события повлияли на изменения цены.
Есть интересная фишка, можно перетягивать кружок в большую сторону - дивиденды, хороший баланс, недооцененность компании, хороший рост в предыдущие года или предпосылка роста в будущем.
Данный сайт рекомендую особенно. Скрининг с более чем 50 характеристиками и фундаментальными критериями. Исторические данные о ценах на акции и дивидендах за 50 лет. Имеется вкладка со 100 лучшими дивидендными акциями.
После того, как мы составили список из 20-30 возможных для покупки акций, следующим этапом станет подробное их рассмотрение и анализ, что мы сделаем в следующей статье.