Индекс Dow Jones 30 включает в себя 30 крупнейших и важнейших компаний США. И сейчас он находится в районе 25 тысяч пунктов. В одном из своих высказываний Уоррен Баффет упомянул, что ждет роста индекса до 1 миллиона пунктов через 100 лет. Не слишком ли многого ждет Баффет? Не слишком ли оптимистичен гениальный инвестор?
Давайте посмотрим.
Чтобы индекс Dow30 вырос до 1000000 пунктов, его среднегодовой рост должен составлять всего 3.77% в год! Это довольно мало по сравнению с историческим ростом на 5.62% в год. При таком росте индекс должен составить около 6 миллионов пунктов.
По консервативному прогнозу Уоррена Баффета инвестированные 12000$ в индексе Dow30 выросли бы за 100 лет в 486 619$. А по более реалистичному - основанному на исторических данных - почти 3 миллиона долларов.
Но и это еще не все! Ведь есть еще и дивиденды.
Если мы возьмем весьма умеренную ставку в 2.1% годовых дивидендов, то при прогнозе Баффета, если вы решите инвестировать 12 тысяч $, то рост капитала за 100 лет был бы в 7 раз выше - и ожидаемый капитал был бы уже более 3.6 миллионов $.
А при реалистичном прогнозе доходности Dow30 капитал составил бы уже почти 20 миллионов долларов.
И ведь эти расчеты не учитывают возможные пополнения счета и возможность докупаться на коррекциях на подушку безопасности, которые могут заметно увеличить доходность инвестора.
Разумеется, это абстрактные расчеты: каким бы долгосрочным ни был инвестор, вряд ли кто-то всерьез может планировать инвестиции на 100 лет (хотя наука творит чудеса и кто знает, что будет в будущем).
Но эти расчеты наглядно показывают, насколько сильным является эффект сложных процентов, что даже при росте индекса в 40 раз для этого нужна очень скромная среднегодовая доходность, которая серьезно уступает более реалистичной исторической и статистической доходности.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #деньги #акции #индекс #уорренбаффет #заработок #100лет #финансы