Очень простая мысль. РУсал сейчас проливают все ближе к 29 руб за акцию. Оценка компании, если учитывать стоимость пакета в ГМК Норникеле, сейчас грошовая. Об этом уже написано много обзоров.
Возможно на рынке есть страхи возврата санкций, напомню 8 марта выходила вот такая новость:
"Сенаторы Mark Warner и Ben Sasse призывают Мнучина, пересмотреть решение об отмене санкций против компаний Дерипаски."
Вопрос стоял в первую очередь по поводу передачи 10.5млн акций En+ в фонд детей Дерипаски (Liberi Foundation). Но Мнучин вскоре заверил, что никаких нарушений нет, выгоды никто не получит, а доказательство этого будут предоставлены.
Идея с ребалансировкой в MSCI Russia скорее всего переносится на след. год, об этом уже писали эксперты в этом вопросе.
Но, как мне кажется есть смысл сейчас зайти в акцию, на ожидании объявления дивидендов. Так как представители компании говорили о том, что вопрос выплат будет приоритетным. Расчет исходя из прошлой дивполитики, где берется 15% от ковенантной EBITDA (куда входит EBITDA Русала и дивиденды от Норникеля) дает результат в 2 руб на акцию. Акция обязательно, по крайней мере частично, "впитает" это в себя.
Новость по дивидендам может выйти уже скоро и низкая цена дает некую поддержку для входа. Основная мысль в том, чтобы зайти в районе 29-29,5 руб до объявления дивидендов.