Почему важны комиссии фонда? Почему комиссии влияют на доходность инвестора и на длительной дистанции могут оказывать огромное влияние на доходность инвестиций. Более того, экономия на ряде комиссий при правильных инвестициях может позволить инвестору обогнать рынок!
Я уже затрагивал тему влияния комиссий, но чуть ли не ежедневно у меня спрашивают: почему я против ПИФов? Почему не покупать те или иные ETF, почему не дать деньги в доверительное управление?
Средняя доходность S&P500 за 30 лет - около 10% годовых в долларах с учетом дивидендов.
Приведу простую таблицу, из которой явно видно: даже скромные 0.04% комиссий, которые берет Vanguard VOO через 20 лет приводят к разнице в капитале в 0.76%! Комиссия 0.2%, которая свойственна для многих ETF выливается почти в 4% разницы в капитале. Комиссия 1% - в 21% разницы, схожую комиссию берут ETF Finex. А людоедские поборы в 5%, как у большинства ПИФов оставляют инвестора чуть больше, чем с третью от того, что он мог бы получить!
Влияние больших комиссий разрушительно.
Но что самое интересное - обход комиссий управляющих дает многим индивидуальным инвесторам шансы обогнать рынок. Это часто называется невозможным: недаром Баффет выиграл свое пари. Но люди забывают о деталях: часто в роли обгоняющих рынок выступают управляющие, которые берут свои дикие комиссионные. Например, в США стандартный размер это 2% от суммы активов в год + 20% от прибыли! Вдумайтесь в эти цифры!
По стратегии "Рост и дивиденды", которую я могу сформировать в рамках вашего инвестиционного портфеля, можно ожидать доходность 14-16% годовых. Возьмем консервативные оценки в 14% среднегодовой доходности. И что же получается? Чтобы просто соответствовать доходности инвестора, который следует максимально простой стратегии: покупай первоклассные акции, держи их долго, пополняй счет и докупай акции, реинвестируй дивиденды и игнорируй шум, доверительный управляющий должен показывать доходность в 20.51% в год! Это в 2 раза выше среднерыночной доходности.
Если он будет показывать доходность меньше, его клиенты будут получать меньше денег - потому что всю прибыль получит доверительный управляющий.
На деле разброс может быть еще более заметным, потому что 2% от суммы капитала берется в любом случае: вырос рынок или нет. И, согласитесь, что продажа 2% активов для покрытия комиссий управляющего на спаде - отвратительная инвестиционная идея. Ведь это лучший момент, когда нужно покупать!
Вот так просто исключая одно звено инвестор может обгонять рынок, экономя на диких комиссиях!
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #деньги #комиссия #брокер #ду #доходность #акции