На злобу дня. Если вы уже инвестируете, скажете мне можно или нельзя заходить на рынок, учитывая нашумевшую в конце прошлого года коррекцию и тот факт, что два крупнейших инвестбанка Америки начали рекомендовать скупать подешевевшии активы?
Что больше всего влияет на доходность ваших инвестиций? Казалось бы, если ты инвестор, что может быть проще, чем ответить на этот незатейливый вопрос? Когда-то он поставил меня в тупик. Учитывая, что вопрос был финансового гуру, я уверенно стал перечислять факторы, предполагающие эффективное инвестирование. Меня остановили простой логикой.
Естественно, того, что может отразится на портфеле великое множество. Вся финансовая индустрия на них ориентирована, все профессиональные аналитики фокусируют общее внимание участников фондового рынка на бизнес модели, построенной под влиянием крупных игроков. В этом случае крайне редко речь идёт об интересах частного инвестора.
По факту есть три базовых признака распределения средств в средне- и долгосрочной накопительной стратегии. По сути, это те факторы, которые влияют непосредственно не результат инвестиций.
Факторы влияющие на результат инвестиций
I
распределение активов
Такая стратегия формирования инвестиционного портфеля, в которой сочетаются баланс между прибылью и риском, всё полностью соответствует задачам инвестора и ориентировано на его особенности. Так называемый термин AssetAllocation.
II
индивидуальный выбор инвестиционных инструментов
Разновидности финансовых инструментов.
III
выбор точки входа,выхода на рынок
Тот момент, когда инвестор приобретает активы для своего портфеля.
То есть знания рынков - это знания рынков, но неплохо бы вот так непредвзято взять и оценить роль основополагающих моментов. До этого, так ёмко смотреть на инвестиции мне не приходилось. Как выяснилось, напрасно. Именно такой взгляд позволяет максимально объективно оценить индивидуальное положение дел инвестора.
Удивительно, поскольку тысячи грамотных аналитиков по всему миру постоянно уточняют именно частности. Один из них, авторитетный разумеется, может просто сказать, что сегодня акции компании Б. будут расти, надо брать. Да, он может оказаться прав. А может и нет. Какой напрашивается вывод?
Важнее не то, какая компания будет завтра дорожать, а как сделать так, чтобы в моём портфеле оказались те ценные бумаги, которые могут расти и в первом, и во втором полугодии (и все последующие годы тоже). То есть аспект распределения активов крайне важен.
Или вот, как же важно своевременно зайти на рынок и обменять свои кровные на акции... Тогда и я был стопроцентно уверен, что это чуть ли не самое главное для портфеля. Как выяснилось (не сразу, а постепенно), десятки инвесторов сидят и ждут то коррекцию на рынке, то каких-то других стремительных изменений, которые дадут отмашку для входа/выхода.
Единственный показатель успешности
Если смотреть честно, то для клиентского портфеля акцент на одном из подходов просто губителен! Несомненна в этом случае выгода брокеров, которым число сделок на руку. Им очень хорошо, когда инвестор каждые пару дней нервно покупает/продаёт. Пусть не брокеры, пусть это программа автоследования, искусственный интеллект, предлагающий “актуальный момент” сделки или преимущества того или иного актива.
Примеры самых успешных инвестиционных операций показывают, что самое главное на первоначальном этапе понять, какой вам нужен результат и через какой период времени. Важен подробный план действий и тогда глобальная коррекция рынка на вашем портфеле скажется лёгкой корректировкой одного из пунктов, а не полной распродажей... ну или покупкой.
Этот вывод я сделал для себя. С ним мне лично комфортно, как инвестору. С ним комфортно и моим клиентам, не один год, использующим именно такой подход качественного распределения как инструментов, так и активов. Ну и точки входа/выхода успешный инвестор расставляет сам, а не в ожидании прогнозов финансовых оракулов.
Буду рад видеть вас на своих консультациях, ознакомительных по вторникам и разноплановым в другие дни. Здесь обо всех форматах сотрудничества со мной.
Ставьте НРАВИТСЯ, если мои мысли вам приносят пользу, подписывайтесь на канал, если ещё не сделали этого и делитесь с теми, кому это должно пригодиться.
Консультант по финансовому планированию Дмитрий Соболев
Помогаю бизнесменам и руководителям формировать накопления, получать доход с капитала и финансово защищать семью, с 2007 года.
