💰 Лучшие покупки у лучших управляющих деньгами (3 квартал 2020 г.)

В конце каждого квартала менеджеры хедж-фондов, которые имеют под управлением активы на сумму более 100 миллионов долларов, должны раскрывать свои позиции в портфеле в течение 45 дней в рамках подачи 13F.

Крайний срок для третьего квартала 2020 докладов был 15 ноября.

В июле Комиссия по ценным бумагам и биржам предложила поправку к Форме 13F, которая освободит от регистрации всех управляющих деньгами, имеющих менее 3,5 млрд долларов в ценных бумагах.

По данным Harvard Law School форума , повышение порога будет сократить количество отчетов файлеров на 90%, от 5,089 до 550.

Это спорное предложение может быть « под сукном» , согласно отчету Bloomberg : «Регулятору получил 2,238 комментарий письма противостоящего изменения, и только 24 в поддержку этого, согласно анализу Goldman Sachs ».

По словам репортеров, внутренним сотрудникам сказали, что предложение не будет выдвигаться, что было бы большим выигрышем для прозрачности рынка.

В третьем квартале 2020 года у меня снова была возможность просмотреть множество заявок 13F. Как обычно, было особенным удовольствием увидеть, где одни из лучших финансовых менеджеров в мире вкладывают свои деньги в работу. Всегда полезно видеть самые высокие убеждения тех, кто на протяжении многих лет был одним из самых успешных в создании альфы.

Большинство этих фондов инвестируют с намерением удерживать позиции в течение многих лет. Они тратят часы на исследования и должную осмотрительность, чтобы выбрать только несколько лучших предприятий, которые могут выдержать испытание временем. Эта информация важна для всех, чей инвестиционный горизонт превышает несколько месяцев.

💼 📈 Методика выбора лучших хедж-фондов

Я выбрал список из 20 хедж-фондов среди наиболее эффективных по версии TipRanks. Их методология определения лучших хедж-фондов основана на сгенерированной альфе по сравнению с S&P 500 ( SPY ):

TipRanks использует информацию [13F], чтобы определить, как каждый хедж-фонд работал по сравнению с другими хедж-фондами и с S&P 500. Лучшие хедж-фонды определяются теми, которые приносят наибольшую доходность на основе своего портфеля акций ».

Источник: Аналитика экономики приложений

Если вы инвестировали в растущие компании в течение последнего десятилетия, этот список не должен вызывать удивления. У самых лучших управляющих деньгами, естественно, есть одни из самых прибыльных акций на вершине своего портфеля.

Я бы разделил эти акции на четыре основные категории:

✅ Мега-кап тек (FB, AMZN, MSFT, GOOG).

✅ Цифровые платежи (V, MA, PYPL).

✅ Глобальная электронная коммерция (BABA, SHOP, SE, JD).

✅ SaaS / облачные вычисления (ZM, CRM, COUP, U)

Хедж-фонды слишком дороги для масс. Но их основные активы и недавние покупки доступны каждому четыре раза в год, с задержкой всего в несколько недель.

Приумножая свои источники и черпая вдохновение у некоторых из лучших и наиболее уважаемых в мире управляющих деньгами, вы можете создать для себя выдающийся портфель без дополнительных издержек.

Есть ли в вашем портфеле какие-то из этих активов?

Удивила ли вас какая-либо из этих покупок?

Были ли в списке компании, которые, по вашему мнению, не вошли в число самых покупаемых компаний в третьем квартале?

Дай мне знать в комментариях!

Интересная статья ⏩ 🔥Почему Уоррен Баффет купил 21 миллион акций 💊AbbVie Inc. Подробный разбор.