ПАО «Росссети» — оператор электрический сетей в России — одна из крупнейших электросетевых компаний в мире, владеющая и управляющая своими дочерними и зависимыми обществами.Компания управляет 2,35 млн км линий электропередачи, 507 тыс. подстанциями трансформаторной мощностью более 792 тыс.МВА. Контролирующим акционером является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом РФ.
ПАО «РОССЕТИ» хочет провести консолидацию своих акции и дочерних компаний. Новая голубая фишка с капитализацией 1.2 трлн рублей. Предыдущее объединение на Российском рынке привело к росту акций более, чем в 5 раз.
при консолидации возможны следующие показатели :
- Справедливая цена акций Россетей после консолидации 6 руб., апсайд свыше 300%.
- Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
4. ФСК ЕЭС - первая цель для консолидации Россетей.
5. Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз, уже в год объединения .
Россети: трехкратный потенциал роста до мировых аналогов. Консолидация может раскрыть оценку Россетей до уровня мировых аналогов.Дисконт Россетей к аналогам обусловлен отсутствием прямого контроля над денежными потоками. Переход на одну акцию изменит ситуацию.
Эффект синергии может увеличить прибыль Россетей и ее стоимость, соответственно.Объединение активов может привести к росту прибыли в 6 раз. Это повышает справедливую оценку Россетей до 6 руб за акцию, свыше 300% апсайд.