Инвестиции на фондовом рынке непредсказуемы. Еще вчера активы росли, а уже сегодня могут рухнуть. Чтобы не рвать на голове волосы и не просыпаться ночью в холодном поту, инвесторы придумали так называемый «вечный портфель» ценных бумаг. Его идея проста: собрать такие активы, которые будут давать предсказуемую прибыль в любой фазе экономики. Да-да, даже в кризис! Звучит привлекательно, но можно ли собрать такой портфель на скромные 20 000 рублей? Можно!
Мы попросили бизнес-тренера и предпринимателя Валентина Сидорова собрать для наших читателей знаменитый вечный портфель на 20 000 рублей. Вот что у него получилось.
Что такое «вечный портфель»?
Теория вечного портфеля предполагает деление активов на 4 равные части (как показано в диаграмме). Он называется вечным, так как состоит из активов разного класса, которые будут выступать в качестве защитных или, вернее, драйверов роста в различные стадии экономического цикла. К плюсам данной стратегии инвестирования можно отнести сниженную волатильность всего портфеля при сохранении довольно высокого уровня доходности.
Как собирать «вечный портфель»?
Следовать за стратегией вечного портфеля можно двумя путями:
Простой, но дорогой вариант: купить один из биржевых фондов от компании Тинькофф, который следует за вечным портфелем (TRUR в рублях на российский рынок, TUSD в долларах на рынок США, TEUR в евро на Европейский рынок). К недостаткам можно отнести комиссию фонда в размере 0,99 % от стоимости чистых активов в год. Что, на мой взгляд, дороговато. То есть этот вариант дорогой в обслуживании, а не в цене покупки.
Чтобы посчитать издержки, достаточно прикинуть доходность краткосрочных облигаций США, которые составляют четверть портфеля. Так вот, при ставках ФРС на уровне 0-0,25 %, издержки фонда точно не будут перекрывать доходность этой части портфеля, да и в целом подобный портфель куда проще и выгоднее составлять самостоятельно!
Можно составить такой портфель самостоятельно, это будет в итоге более выгодно. И главное — будет больше гибкости. Для примера давайте рассмотрим портфель на российский рынок. Конечно, его выгоднее будет собрать напрямую из акций и облигаций, но для этого нужны знания. К тому же мы помним, что у нас лимит по деньгам в 20 000 рублей. Поэтому мы физически не сможем этого сделать. Остается купить все те же фонды, но уже по отдельности.
Как собрать «вечный портфель» на Мосбирже?
Акции
В качестве акций на российском рынке можно выбрать фонд VTBX c издержками 0,69 %.
Золото
В качестве золота взять, ну, допустим, фонд FXGD с издержками 0,45 %.
Длинные облигации
Длинные облигации, допустим, в виде VTBB с издержками в 0,71 %.
Короткие облигации
Короткие облигации, например, FXMM c издержками 0,49 %.
Получим всего 0,58 % комиссии фонда от стоимости чистых активов. То есть мы только что почти в два раза снизили издержки. И при желании их можно снизить еще.
Думаете, 0,5 % в год — это не много? А ведь потеря полпроцента доходности в год на длинном промежутке времени с учетом доходности такого портфеля может превратиться в 10 % потери капитала!
Если вспомнить про магию сложного процента и посчитать среднюю историческую доходность подобного портфеля (14 %), выходят довольно крупные суммы. Не забывайте, итоговые издержки фонда могут отличаться от указанных.
Больше интересного о деньгах и экономии на нашем сайте