IPO - это публичное размещение акций компании на бирже (см. словарик в шапке профиля).
Я бы выделила 3 направления ipo:
- ipo российских компаний (на ММВБ), для примера смотрите мой пост «IPO по-русски».
- первичное размещение облигаций как рублёвых, так и валютных.
- ipo иностранных компаний.
Вот о последнем поговорим подробнее.
Ранее в сторис, я уже писала, что есть два варианта участия в ipo:
1️⃣ через покупку паёв фондов, торгующихся на бирже, например, ЗПИФ ФПР.
2️⃣ прямое участие в ipo через компании, предоставляющие доступ.
Теперь рассмотрим плюсы и минусы обоих вариантов.
- Участие в ipo через покупку фонда.
В феврале этого года был зарегистрирован довольно интересный фонд ЗПИФ «Фонд первичных размещений» от управляющей компании «Восток-Запад». Как вы видели ранее в моих сторис, я покупала фонд в свой портфель, на росте которого неплохо заработала за короткий период времени:
+9% за пару недель. На текущий момент я продала ⅔ своих позиций в фонде. Участие в ipo через фонды имеет как свои преимущества, так и недостатки. Давайте подробнее оставшимся на плюсах:
✔️ низкий порог входа: 1.600руб стоит 1 пай
✔️ возможность оперативного входа/выхода, то есть нет привязки к какому либо фиксированному количеству дней нахождения в фонде. Фонд можно продать в любой момент, хоть в день покупки, хоть на следующий день.
✔️ для покупки фонда требуются рубли, в то время как фонд инвестирует в долларовые активы, тем самым позволяя заработать на росте доллара, не покупая доллар.
✔️ не нужно самостоятельно отслеживать новые ipo, изучать аналитику и финансовые показатели по этим компаниям, за вас эту работу делает профессиональная команда управляющих.
✔️ фонд, торгуется на Московской бирже, поэтому его можно купить с любого брокерского счета хоть в ВТБ, хоть в Финаме, хоть в БКС 😊
Это очень здорово и удобно!
Из недостатков я бы отметила здесь только один основной:
✔️ за счёт портфельного подхода и распределения денежных средств фонда во множество ipo одновременно, отсутствует эффект «выстрела», в отличие от прямого участия в ipo, когда бумага растёт в 2-3 раза за коротких срок.
В целом, это достаточно интересный и комфортный инструмент для пассивных инвестиций, позволяющий получать неплохую доходность и не требующий больших первоначальных вложений, вообще ставлю лайк 👍
Однозначно рекомендую добавлять в среднесрочные портфели 💼
Прямое участие в ipo. Когда я рассматривала участие в первичном размещении, я уюознакомилась с двумя вариантами от Альфа-Капитал и Freedom finance. Вариант Альфы меня принципиально не устраивал, так как оформлялся только в виде договора доверительного управления с большим порогом входа (от $50.000). Вариант от Фридома мне понравился больше, поэтому решила пока остановится на нём. Также давайте разберём все ЗА и ПРОТИВ данного участия.
Преимущества:
✅ есть возможность участия в ipo всех компаний от FF без ограничений
✅ вы можете самостоятельно решить на какую сумму вы будете участвовать в каждом ipo
✅ есть возможность удвоить-утроить сумму первоначальных вложений (агрессивный подход)
Недостатки:
✅ для участия нужно быть обязательно квалифицированным инвестором (см. в словарике)
✅ есть такое понятие как аллокация - когда вам удовлетворяют определённый % участия от вашей заявки. Например, вы даёте заявку на $10.000, аллокация для вас 1% означает, что ваша заявка в данном ipo будет исполнена в размере $100. Уровень аллокации у каждого инвестора персональный и зависит от вашего портфеля - чем больше разных ценных бумаг в портфеле (акции, облигации, пифы), тем выше будет для вас аллокация.
Вывод:
Прямое участие в ipo является более доходным (и соответственно более рискованным), требует определённый размер собственного капитала (желательно $100.000 и более) и уровня знаний. Этот способ подходит для инвесторов со стажем и неплохим капиталом и не рекомендуется для начинающих инвесторов.