Всем доброго дня!
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США остаются на высоких уровнях. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.78%, по 3М3(трехмесячные облигации) 0.09%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.58%. Текущая динамика цен на облигации начинает приобретать опасный характер, так цены на облигации продолжают падать.
Инвесторы явно стали «прохладнее» относится к защитным активам в виде облигаций, да и опасения роста инфляции, сказываются на уровнях по доходностям. Планы по очередным стимулам для экономики США, сильный рост госдолга США, фактически монетизация (финансирование) за счет ФРС, все это не негативно влияет на долговой рынок. Некоторые члены ФРС готовы увеличить QE еще на 3.5 трлн. долларов. Конца и краю такой политике нет. В принципе, такие долги как у США не возвращают, это просто не имеет смысла. Пока доллар остается резервной валютой и с его помощью осуществляется большинство расчетов и в долларах котируются активы, ФРС может выпускать в обращение эти доллары, еще довольно долго. Так что, реальной угрозы «дефолта США», пока не существует, а вот инфляция, сильные изменения валютных курсов и цен на облигации, вполне возможны. На нашем долговом рынке продолжается снижение доходностей по ОФЗ.
Вчера Минфин РФ разместил рекордный объем ОФЗ, около 350 млрд. рублей. Планы на 4-й квартал по размещению долговых бумаг, составляют 2 трлн. рублей. Можно сказать однозначно, что ЦБ РФ учетную ставку поднимать не будет, как минимум до конца года, а по возможности, еще и снизит. Очевидно, что на первом плане бюджет и его дефицит, а курсовая политика и устойчивость рубля не в приоритете.
Валютный рынок – EURUSD продолжает свой ценовой рост, причин его останавливать, пока нет. Конечно, ухудшение настроений на финансовых рынках, очередное бегство от риска или твитт Деда, может подвигнуть эту пару на коррекцию, но врядли, это коррекция будет значительной. Пока не начнется снижение доходностей по облигациям США, доллар и USD Index будут под давлением.
Полагаю, что долларовый индекс нацелен на тестирование своих минимумов в районе 93.37. Когда на рынке позитив USD Index снижается, и наоборот. Это хороший индикатор риска и отношения инвесторов к этому риску. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1729 - 1,1755) – (1,1786 – 1,1812) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – вошел в «боковик». Посмотрите на дневной график и найдите там тренд.
Пока идет консолидация цен, в достаточно узком диапазоне 77.50-79, но, думаю, что это временное явление. Конечно, на курс рубля влияют политические новости, ожидания санкций или ограничений со стороны стран Запада, поведение похожих валют развивающихся стран или товарные валюты типа CAD или AUD, платежный и торговый баланс, настроения иностранных инвесторов. Но, я бы ждал постепенного укрепления рубля в этом квартале. Рубль обычно очень быстро падает в цене, а потом мучительно медленно и, главное долго, укрепляется. Не так уж все и плохо в мире, чтобы ожидать дальнейшей девальвации. Как уже неоднократно писал, считаю, что стоит ждать снижения котировок USDRUB в диапазоне 74.40-76.60, вопрос только, как долго этого ждать. Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (77,15 - 77,75) – (78,2 – 78,60 (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Мало что может поломать растущий тренд на фондовом рынке США. Любые коррекции быстро выкупаются. Рынки прайсят (закладывают в цену) новые монетарные стимулы, похоже, что ни у кого нет сомнений, что они будут приняты. Скоро начнется сезон отчетностей за 3-й квартал, и он будет очень хороший. Я уверен, что компании в США предоставят отличную отчетность и заплатят неплохие дивиденды. Сегодня вероятнее продолжение роста фондовых индексов, возможно, не такое бурное, как вчера, но, тем не менее, рост. Верим Трампу, что ко дню голосования, рынки обновят свои максимумы. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3355 -3385) – (3440 – 3470)
РТС и ММВБ – Наши фондовые индексы вчера заметно просели. Негатив в отношении Газпрома со стороны Польши, новые санкции ЕС за Навального. Все это, да и просто, «усталость» рынка сказалась на акциях. Сегодня экспирация еженедельных опционов на индекс РТС, возможно, этот индекс «затащат» выше отметки 115000. Наши индексы опустились на сильные и привлекательные уровни, мне кажется, что резонно открыть длинные позиции. Полагаю, что вероятность роста индексов несколько больше, чем дальнейшего сильного снижения. Хотел сказать пару слов, почему я не торгую акциями.
Во-первых, чтобы успешно торговать акциями, за ними нужно следить. Если акций много, то придется много внимания уделять этому. В этом плане фондовые индексы проще, так как их котировки, зависят от акций, которые входят в этот индекс. То есть, торгуя отдельно 20 акциями и следя за каждой, на мой взгляд, проще торговать фьючерсом на индекс.
Во-вторых, я считаю, что в акции нужно входить, когда идет обвал и паника, как прошлой весной. Именно в такие моменты и имеет смысл покупать акции или облигации, вероятность заработка и прибыли, на горизонте 6-12 месяцев, сильно выше, чем при спокойном рынке. Другими словами, я просто экономлю свои силы и время, торгую фьючерсами. Мне так проще и удобнее.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.20) индекса РТС на сегодня (113250 -114850) – (115750 – 117250), на фьючерс (MIX-12.20) индекса ММВБ на сегодня (283250 -285000) – (288550 – 291600).
НЕФТЬ - Погодные условия, слабый спрос, изменения настроений на финансовых рынках, вот что влияет на нефтяные цены. Вроде бы хождения в день достигают 1.5-2 долларов, а цена в принципе на месте. Я не верю сейчас ни в сильное ралли, ни в обвал цен. Видно, что широкий коридор 39-43, полагаю, что и нужно торговать внутри этого диапазона. При снижении покупать, при росте продавать. Ничего другого посоветовать не могу. Кто умеет работать с опционами, сейчас лучшее время, особенно после того, как ММВБ сделала недельные опционы на нефть. Премии небольшие, из-за срочности опциона, а движения за неделю проходят серьезные, так что возможности для заработка колоссальные. Для кого торговля опционами «темный лес», лучше даже не начинайте, только потеряете деньги. Торговый диапазон цен на нефть по BR-10.20 на сегодня (40,90 – 41,50) – (42,50 – 43,00), по CFD WTI (39,60 – 40,00) – (40,65 - 41,10)
Природный газ – Цены на природный газ, летают как «в угаре», по 10 % вверх или вниз. Но сейчас, после нескольких дней, хотя бы стал ясен торговый диапазон этих судорожных метаний. Сейчас коридор цен 2.5-2.7, видимо какое-то время мы будем торговаться в этих рамках.
Я предпочитаю работать от лонга, по этому инструменту. Мне кажется безопаснее купить ПГ (Природный Газ), чем его шортить, даже на сильном росте. Фьючерсная кривая направлена вверх, приближение отопительного сезона, да и обычно осенью цены достигают своих максимальных значений. Можете сами посмотреть историю на графике. Ключевой уровень сопротивления 2.73, пройдем и закрепимся выше, тогда и 3 долларабудет реальной целью. А пока, покупка на снижении цен, закрыв глаза и отключив чувство страха, хотя страшно все равно. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-10.20 на сегодня (2,495 -2,55) – (2,645 –2,70)
Драгметаллы – Я считаю, что торговля от покупки, пока выглядит более логичной. Да, во вторник была мини-паника на металлах, после прекращения переговоров о стимулах. Это торговые риски, которые стоит учитывать. Но, после теста минимумов цен в сентябре 1850 по золоту и 21.70 по серебру, я считаю, что тренд изменился и теперь стоит ждать роста. В металлах, предпочитаю торговать, имея длинные позиции по ним На сегодня, вероятнее рост цен, учитывая валютный и долговой рынки. Ослабление доллара и рост инфляционных ожиданий, позитивные факторы для рынка драгоценных металлов. Торговый диапазон по золоту (1875 – 1886) – (1900 – 1912), по серебру (23,24 - 23,60) – (24.15 – 24,53) и по платине (845 – 855) – (868 – 878) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"