Инфляция съедает наши деньги: сейчас на 10 тысяч рублей можно купить почти в 1,5 раза меньше товаров и услуг, чем пять лет назад. Чтобы не терять деньги, инвесторы используют защитные активы — это инструменты, которые растут примерно вровень с инфляцией. Самый популярный способ защиты — банковский вклад, но он не единственный: расскажу и о других.
🏘 REIT — фонды недвижимости
REIT — это компании, владеющие недвижимостью и сдающие ее в аренду. Минимум 90% прибыли фонд распределяет между акционерами в виде дивидендов
🛡 Облигации с инфляционной защитой
Это облигации с ПК — плавающим купоном, который привязан к индексу потребительских цен или к ставке RUONIA. Чем выше индекс или ставка RUONIA, тем выше купон по облигации
Как купить: на российском рынке сейчас представлено 7 ОФЗ и 12 корпоративных облигаций с ПК. Для квалифицированных инвесторов доступны TIPS — антиинфляционные бонды США, в частности через ETF iShares TIPS Bond
⛽ Нефть
У нефти наиболее тесная корреляция с инфляцией — ведь она задействована в большинстве сфер производства и доставки товаров, поэтому влияет на конечную стоимость почти всего
Как купить: торговать нефтью можно через фьючерсы на Московской бирже, но это инструмент для трейдеров. Инвесторам проще вкладывать в углеводороды через акции компаний нефтегазового сектора, а квалифицированным инвесторам доступны секторальные ETF, например SPDR Energy Select Sector
⛏ Золото
Золото проигрывает другим инструментам, потому что инвесторы не получают проценты. Когда ЦБ повышает ключевую ставку вслед за инфляцией, облигации с ПК и даже депозиты могут обеспечить более привлекательную доходность.
Но золото содержится в любом диверсифицированном портфеле
🚢 Сырьевые компании
Акции заметно обгоняют инфляцию на дистанции, поэтому можно инвестировать в индекс широкого рынка, например S&P 500. Но если учесть подъем товарных рынков вместе с инфляцией, то именно акции сырьевых компаний способны дать максимальный эффект
Как купить: акции сырьевого сектора (Materials), как российские, так и иностранные. Для квалифицированных инвесторов — ETF сырьевого сектора и его отраслей
📦 Товары, они же коммодити
Это широкий спектр товаров: от зерна, свинины и кофе до меди, драгоценных металлов и газа. Нефть и золото — это тоже коммодити, но у них своя специфика
Как купить: через фьючерсы на Московской бирже, а также товарные ETF, доступные для квалифицированных инвесторов и через иностранного брокера
📈 Как инвестировать и не терять деньги
Можете обратиться ко мне. Я лично занимаюсь составлением инвестиционных портфелей. Инвестирую сам и помогаю другим.