После написания одной из последних статей (ссылка в конце) и нескольких часов размышлений и глубокого анализа своего портфеля закралась мысль:
А что, если собрать портфель из акций, которые не захочется продавать ни при каких обстоятельствах? Ведь конечная цель всё равно получать дивиденды от нарощенного капитала. Почему бы не брать самых "достойных"?
Традиционно напомню: все представленное не является персональной рекомендацией и руководством к действию, а лишь носит ознакомительный характер.
Через три недели индивидуальному инвестиционному счёту исполнится 3 года, но закрывать его намерений нет. Есть желание продолжить инвестировать на нём.
На текущий день, цель инвестирования пересмотрена и в связи с этим проведена просто беспрецедентная ребалансировка!
Я решил, что пока у меня есть в запасе 20-30 лет, то стоит больше вкладывать в акции и на таком горизонте можно позволить себе повышенный риск.
Сегодня я уменьшил долю облигаций с 64% до 50% и нарастил позиции в акциях, в которых увидел хорошие точки входа (значительно прибавил Лукойла, Россетей ао, Россети Ленэнерго ап, Газпромнефти, Сбербанк):
- Вышел с плюсом из облигаций сроком погашения в 2022 году, оставил до 1,5 лет;
- Полностью закрыл позиции в Магните, Башнефть ао;
- Частично зафиксировал прибыль в АФК Системе (97%) и Мосбирже (69,4%).
Безусловно, тем самым увеличился и общий потенциальный просад по портфелю. Однако, как уже сказал, что теперь я учитываю:
- Длительность горизонта;
- Качество выбираемых активов.
- Результаты проведенного бэк-теста.
Если не знаете, что это такое-напишу в отдельной статье, а если вкратце-то это анализ портфеля на исторических данных. Эффективность оценивается по коэффициентам Шарпа, Сортино, Трейнора и другим.
А вообще, если поразмыслить, то на большом интервале держать деньги в надёжных акциях надежнее, чем в облигациях и уж тем более чем в кэше. Всё из-за той же инфляции...
Что получилось.
После проделанных действий:
1. Структура портфеля стала 50%-рисковых и 50% защитных активов;
2. Увеличилась потенциальная доходность (в том числе дивидендная!) и потенциальная просадка;
3. Значительно повысились коэффициенты Шарпа, Сортино, Трейнора, что свидетельствует о правильном выборе активов и их долей.
Дальнейшая стратегия.
Буду придерживаться новой структуры, пополнять ИИС и докупать по возможности привлекательные акции.
Ведь ещё столько предстоит всего купить.
Спасибо за внимание. Если у Вас есть вопросы пишите в комментариях.