В августе 2017 года стало известно, что с помощью ІСО различные стартапы суммарно привлекли уже 1,366 миллиарда долларов. Примечательно, что из этой суммы в 2014-2016 года. было привлечено только 295 миллионов.
Initial coin offering (ICO) сегодня – очень перспективный инструмент привлечения финансирования для стартапов. Однако пока еще далеко не все понимают, что на самом деле представляет собой это понятие, так что попробуем разложить всё по полочкам так, чтобы суть стала ясна даже тем, кто не имеет отношения к финансам.
В рамках ICO компания выпускает свои токены (цифровые монеты) – и обменивает их у инвесторов либо на деньги (доллары, евро), либо на популярные криптовалюты. Есть два основных способа выпуска токенов. Первый способ – собрать необходимую сумму, которую была анонсирована перед ІСО, выпустить токены и распределить их между инвесторами. Второй способ – выпускать монеты заранее и дальше продавать их на криптовалютных биржах. В результате продажи токенов разработчики криптовалют получают необходимые средства для реализации проекта, проведения маркетинговых кампаний и прочих заявленных активностей.
Обычно вся процедура ICO длится несколько недель, а самые первые участники обычно получают какие-то бонусы. Когда ICO завершается, выкупленные токены начинают циркулировать на криптовалютных биржах. Инвесторы на бирже могут обменивать монеты на традиционные валюты или другие криптовалюты, получая при этом прибыль, если стоимость токенов успела вырасти.
ICO часто сравнивают с IPO (первичным размещением акций на бирже) и краудфандингом (коллективным финансированием инновационных проектов). На самом деле Initial coin offering объединяет черты и первого, и второго способа привлечения средств. Как и в IPO, в ICO инвесторы приобретают долю в виде криптовалютных токенов, а происходит это, как и в краудфандинге, зачастую на той стадии, когда готового продукта еще нет.
Если сравнивать, то ICO все-таки имеет больше сходств с краудфандингом, потому что в большинстве случаев токены не дают владельцам ни прав собственности, ни доли в компании, ни прав на получение будущей прибыли.
В основном, конечно, инвесторы надеются в будущем перепродать токены с хорошей прибылью. Например, в 2014 году токены криптовалюты Ethereum стоили меньше одного цента, а сегодня их цена составляет больше 400 долларов.
Стоит отметить, что общепринятых международных норм регулирования ІСО на сегодняшний день не существует, и текущее положение дел отличается от страны к стране. Например, власти Великобритании положительно настроены к такому виду привлечения инвестиций, в Китае он под запретом, а в США ICO попадает под Закон о ценных бумагах.
Как бы то ни было, перспективность ІСО не вызывает сомнений ни у кого, однако такая модель привлечения средств идеально подойдет не каждому проекту.
Какие стартапы имеют хорошие шансы на успех при проведении ICO
Одно ясно точно: чем перспективнее проект, создатели которого продают токены, тем больше шансов получить средства от инвесторов. На рынке уже сформировался спрос на ряд проектов в области блокчейна и криптовалют, которые по умолчанию имеют достаточно высокие шансы стать успешными и принести хорошую прибыль
1.Сервисы для развития локальной инфраструктуры
Самый проверенный способ создать успешный криптовалютный проект – это адаптировать международное решение под национальный рынок. Такие проекты особенно любят инвесторы из Китая и Сингапура. В настоящее время есть еще много стран, где нет криптовалютных бирж: к примеру, в ОАЭ есть только одна точка обмена биткоинов и альткоинов.
2.Проекты, направленные на продвижение криптовалюты
Еще один не менее востребованный сегодня пласт решений – проекты по превращению биткоина и других криптовалют в популярный инструмент осуществления платежей. Другими словами, это проекты, благодаря которым справиться с криптовалютами смогут даже те, кто мало что о них знает.
Вот приблизительный перечень подобных решений:
1.Инструкции, библиотеки знаний, обучающие программы по использованию криптовалют.
2.Изменения в технологиях, которые делают платежи с использованием криптовалют более удобными для широкого круга пользователей.
3.Проекты по интеграции криптовалют в популярные на рынке продукты (к примеру, услуги доставки пиццы)
4.Сервисы для конвертации биткоинов и альткоинов с низкими комиссиями
Hashed Health – уже известный консорциум, собравший от инвесторов 1,85 миллиона долларов.
3.Проекты по расширению возможностей блокчейна
В силу технических ограничений сегодня биткоин не способен полностью соответствовать стандартам мировой торговли. Если посредством VISA ежесекундно проводится 47 000 транзакций, то криптовалюта поддерживает в одном мегабайтном блоке только 7 транзакций. Сняв ограничение одного блока и приблизив пропускную способность до уровня VISA, можно резко увеличить количество одновременных транзакций. Решения по расширению возможностей криптовалют и их превращению в сильный платежный инструмент международного масштаба также найдут одобрение у инвесторов.
Пример. Hijro удалось собрать 2,8 миллиона долларов, приняв решение строить финансовую платформу, которая позволит осуществлять на базе блокчейна глобальную торговлю. В рамках платформы существует Hijro Trade Asset Marketplace – торговая площадка для взаимодействия международных компаний.
4.Решения для майнинга криптовалюты
С каждым годом процесс добычи биткоина и ряда других популярных криптовалют постепенно усложняется, поэтому проекты, помогающие людям по всему миру зарабатывать криптовалюту, по умолчанию будут занимать весомое место в объективе инвесторов.
Пример. Проект Giga Watt за несколько недель собрал 12 миллионов долларов от инвесторов, предложив майнерам необычный токен, который позволяет на протяжении 50 лет бесплатно арендовать мощности майнинговой фермы.
5.Решения для трейдеров и инвесторов
По статистике, более 95% владельцев монет совершали как минимум одну транзакцию на криптовалютной бирже. Именно поэтому, создав интересное решение для трейдеров, можно резко повысить свои шансы получить пару-тройку миллионов от инвесторов.
Проект Funderbeam получил 5,07 миллионов долларов, создав «биржу» на базе блокчейна, финансирующую стартапы на всех этапах, включая продажу долей.
Что стоит учесть при привлечении средств на развитие стартапа через ICO
Разумеется, от того, насколько релевантно ваше предложение спросу на рынке и насколько сильным будет ваше конкурентное предложение, в первую очередь зависит стоимость ваших токенов. Чем выше спрос, тем выше цена токенов; чем выше цена токенов, тем больший объем финансирования получит стартап по итогам ICO.
Помните о том, что инвесторы, не имея возможности получать часть вашей будущей прибыли, могут быть заинтересованы в том, чтобы не только продать ваши токены подороже через какое-то время, но и пользоваться вашим продуктом на льготных условиях. Подумайте над тем, чтобы предложить им токен, связанный с вашим продуктом и предполагающий реальные привилегии в его использовании инвестором.
Несколько базовых требований, соблюдение которых повысит доверие к вашему предложению со стороны потенциальных инвесторов:
1.Наличие подробной публичной оферты на сайте стартапа
2.Наличие готового прототипа продукта
3.Использование сервиса защищенных сделок Еscrow при принятии платежей
4.Официальная регистрация компании
5.Хорошая репутация команды стартапа
Проверенный путь к увеличению стоимости токенов – ведение комплексной PR-кампании в соцсетях и на профильных площадках. Добавляйтесь в тематические группы, создайте и регулярно обновляйте свой корпоративный блог. Подчеркивайте прогнозы аналитиков о высоком спросе на ваши токены, набирайте подписчиков на страницы в социальных сетях. Чем больше людей будет о вас знать – тем выше будет интерес инвесторов и, как следствие, цена на ваши токены.
Наконец, самое важное. Чем меньше будет соотношение объема всех выпускаемых токенов к планируемому увеличению объемов предоставляемых услуг компании, тем выше будет цена ваших цифровых монет. Например, компания выпустила 20000 токенов, вложила в них определенную ценность, продала их инвесторам и за вырученные средства разработала компьютерную программу – и в первый год своей рыночной деятельности продала на нее 200 лицензий обычным пользователям. Предположим, со временем компания будет набирать обороты и на следующий год продаст уже десятки тысяч лицензированных версий программы, но при этом новые токены она выпускать уже не будет. Таким образом, цена 20000 токенов, ранее купленных инвесторами, вполне может увеличиваться по мере роста компании и массового интереса к ней.
Напоследок самый главный совет: изначально создавайте такой продукт, который изменит мир к лучшему – и инвесторов ждать не придется.