Стратегия
Отбор финансово устойчивых эмитентов, способных исполнить свои обязательства по облигациям с вероятностью, близкой к 100%. Регулирование средней дюрации вложений в зависимости от ожидаемой динамики процентных ставок на рынке: упор на краткосрочные облигации при росте ставок и долгосрочные – при снижении. Широкая диверсификация вложений по эмитентам и отдельным выпускам облигаций для обеспечения высокой ликвидности портфеля и минимизации кредитных рисков.
Цель инвестирования
Устойчивый прирост стоимости активов как в долго-, так и в краткосрочной перспективе, превышающий ставку по годовым депозитам в первоклассных банках, за счёт формирования диверсифицированного портфеля рублёвых и валютных облигаций, выпущенных российскими эмитентами и их дочерними компаниями. Фонд ориентирован на клиентов, стремящихся получать cтабильный доход выше ставки по банковским депозитам. Инвестиционный горизонт – от 12 месяцев.
Прогнозы и рекомендации
Доходность к погашению качественных рублёвых облигаций в начале 4-го квартала составляла около 9% годовых. Помимо этого, облигации сохраняют серьёзный потенциал восстановления курсовой стоимости после коррекций середины 2018 года. А также благодаря крайне малому числу новых размещений при крупных погашениях существующих выпусков. По нашим прогнозам, совокупная прибыльность вложений в диверсифицированный портфель облигаций может значительно превысить 10% годовых за следующие 6-12 месяцев.
